Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
2
Spis treści
1. Podstawowe elementy jednostkowego sprawozdania finansowego ................................................................ 5
1.1. Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 ............................... 5
1.2. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2022 roku ....................................................... 6
1.3. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 ............................ 7
1.4. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 ....................... 8
2. Informacje ogólne oraz zasady (polityki) rachunkowości ................................................................................... 9
2.1. Informacje ogólne ...................................................................................................................................................................... 9
2.1.1 Informacje o spółce ............................................................................................................................................................................................. 9
2.1.2 Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego ........................................................................................................................ 9
2.1.3 Skład Zarządu Spółki .......................................................................................................................................................................................... 9
2.1.4 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ....................................................................................................................................................... 9
2.1.5 Inwestycje Spółki ............................................................................................................................................................................................... 10
2.1.6 Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego ........................................................................................................ 11
2.1.7 Oświadczenie o zgodności ............................................................................................................................................................................... 11
2.1.8 Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego ........................................................................................................................... 11
2.2. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach .................................................................................. 11
2.2.1. Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych ....................................................................................................................................... 11
2.2.2. Składniki aktywów z tytułu podatku odroczonego ......................................................................................................................................... 12
2.2.3. Stawki amortyzacyjne........................................................................................................................................................................................ 12
2.2.4. Odpisy aktualizujące należności ...................................................................................................................................................................... 12
2.2.5. Odpis aktualizujący zapasy .............................................................................................................................................................................. 12
2.2.6. Utrata wartości udziałów w spółkach w Ukrainie i Białorusi ......................................................................................................................... 12
2.2.7. Opcja put na zakup pozostałych 20% udziałów w PoliFarbe ....................................................................................................................... 14
2.2.8. Osąd dotyczący ewentualnych skutków kontroli podatkowej ....................................................................................................................... 14
2.3. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości ....................................................................................................................... 14
2.3.1 Nowe standardy zastosowane po raz pierwszy. ............................................................................................................................................ 14
2.3.2 Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie .................................................................... 15
2.4. Istotne zasady rachunkowości ............................................................................................................................................... 15
2.4.1 Wycena do wartości godziwej .......................................................................................................................................................................... 15
2.4.2 Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej ......................................................................................................................................... 16
2.4.3 Rzeczowe aktywa trwałe................................................................................................................................................................................... 16
2.4.4 Aktywa niematerialne ........................................................................................................................................................................................ 17
2.4.5 Leasing ................................................................................................................................................................................................................ 18
2.4.6 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych ........................................................................................................................................ 19
2.4.7 Koszty finansowania zewnętrznego ................................................................................................................................................................ 20
2.4.8 Udziały i akcje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych ....................................................................................................................... 20
2.4.9 Aktywa finansowe .............................................................................................................................................................................................. 20
2.4.10 Utrata wartości aktywów finansowych............................................................................................................................................................. 21
2.4.11 Rachunkowość zabezpieczeń .......................................................................................................................................................................... 22
2.4.12 Zapasy ................................................................................................................................................................................................................. 23
2.4.13 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ..................................................................................................................... 23
2.4.14 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych ................................................................................................................................... 23
2.4.15 Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne ..................................................................................................................... 23
2.4.16 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania .......................................................................................................... 24
2.4.17 Rezerwy .............................................................................................................................................................................................................. 24
2.4.18 Świadczenia pracownicze ................................................................................................................................................................................. 24
2.4.19 Zobowiązania z tytułu opcji na zakup udziałów ............................................................................................................................................. 24
2.4.20 Przychody ........................................................................................................................................................................................................... 24
2.4.21 Podatki ................................................................................................................................................................................................................ 25
2.4.22 Zysk netto na akcję ............................................................................................................................................................................................ 25
2.4.23 Kapitał podstawowy ........................................................................................................................................................................................... 26
2.4.24 Dywidendy .......................................................................................................................................................................................................... 26
2.4.25 Metoda sporządzania sprawozdania z przepływów pieniężnych ................................................................................................................ 26
2.4.26 Definicja jednostki powiązanej ......................................................................................................................................................................... 26
3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE ............................................................................................................................................ 26
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
3
3.1. Segmenty ................................................................................................................................................................................... 26
3.2. Przychody i koszty ................................................................................................................................................................... 29
3.2.1 Przychody ze sprzedaży ................................................................................................................................................................................... 29
3.2.2 Pozostałe przychody operacyjne ..................................................................................................................................................................... 29
3.2.3 Pozostałe koszty operacyjne ............................................................................................................................................................................ 30
3.2.4 Przychody finansowe ........................................................................................................................................................................................ 30
3.2.5 Koszty finansowe ............................................................................................................................................................................................... 30
3.2.6 Koszty według rodzajów ................................................................................................................................................................................... 31
3.2.7 Koszty amortyzacji, odpisów aktualizujących, różnic kursowych oraz zapasów ujęte w zysku lub stracie ........................................... 31
3.2.8 Koszty świadczeń pracowniczych ................................................................................................................................................................... 32
3.3. Składniki innych całkowitych dochodów ............................................................................................................................. 32
3.4. Podatek dochodowy ................................................................................................................................................................ 32
3.4.1 Obciążenie podatkowe ...................................................................................................................................................................................... 32
3.4.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej ................................................................................................................................................... 33
3.4.3 Odroczony podatek dochodowy....................................................................................................................................................................... 33
3.5. Zysk przypadający na jedną akcję ......................................................................................................................................... 34
3.6. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty ......................................................................................................... 35
3.7. Rzeczowe aktywa trwałe.......................................................................................................................................................... 35
3.8. Leasing ....................................................................................................................................................................................... 38
3.8.1 Zobowiązania z tytułu umów leasingu............................................................................................................................................................. 38
3.8.2 Należności z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu ............................................................................... 39
3.9. Aktywa niematerialne............................................................................................................................................................... 39
3.10. Aktywa i zobowiązania finansowe ..................................................................................................................................... 41
3.11. Świadczenia pracownicze ................................................................................................................................................... 43
3.12. Zapasy .................................................................................................................................................................................... 45
3.13. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności..................................................................................... 45
3.14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ................................................................................................................................... 47
3.15. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/ rezerwowe.................................................................................................... 47
3.15.1 Kapitał podstawowy ........................................................................................................................................................................................... 47
3.15.2 Wartość nominalna akcji ................................................................................................................................................................................... 47
3.15.3 Prawa akcjonariuszy.......................................................................................................................................................................................... 48
3.15.4 Akcjonariusze o znaczącym udziale ................................................................................................................................................................ 48
3.15.5 Zyski zatrzymane ............................................................................................................................................................................................... 49
3.15.6 Kapitał z aktualizacji wyceny ............................................................................................................................................................................ 50
3.16. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki .................................................................................................................. 50
3.17. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania. ................................................................................. 55
3.18. Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami wynikającymi z jednostkowego sprawozdania z sytuacji
finansowej niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi z jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych56
3.19. Zobowiązania inwestycyjne ................................................................................................................................................ 57
3.20. Zobowiązania warunkowe ................................................................................................................................................... 58
3.20.1 Sprawy sądowe .................................................................................................................................................................................................. 58
3.20.2 Rozliczenia podatkowe ..................................................................................................................................................................................... 58
3.21. Informacje o podmiotach powiązanych ............................................................................................................................ 58
3.21.1 Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi ............................................................................................................................................. 59
3.21.2 Pożyczka udzielona członkowi Zarządu ......................................................................................................................................................... 60
3.21.3 Inne transakcje z udziałem członków Zarządu .............................................................................................................................................. 60
3.21.4 Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki ..................................................................................................................................................... 60
3.22. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania jednostkowego i
skonsolidowanego sprawozdania finansowego .............................................................................................................................. 60
3.23. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ........................................................................................................... 61
3.23.1 Ryzyko stopy procentowej ................................................................................................................................................................................ 61
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
4
3.23.2 Ryzyko walutowe ............................................................................................................................................................................................... 62
3.23.3 Ryzyko cen surowców ....................................................................................................................................................................................... 62
3.23.4 Ryzyko kredytowe .............................................................................................................................................................................................. 63
3.23.5 Ryzyko związane z płynnością......................................................................................................................................................................... 63
3.24. Zarządzanie kapitałem ......................................................................................................................................................... 64
3.25. Struktura zatrudnienia ......................................................................................................................................................... 65
3.26. Wpływ konfliktu zbrojnego w Ukrainie ............................................................................................................................. 65
3.27. Wpływ sytuacji epidemiologicznej na działalność Spółki ............................................................................................. 66
3.28. Ryzyko klimatyczne ............................................................................................................................................................. 66
3.29. Ryzyka makroekonomiczne i finansowe .......................................................................................................................... 67
3.30. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym ................................................................................................................... 67
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od
9 do 67 stanowią jego integralną część.
5
1. Podstawowe elementy jednostkowego sprawozdania finansowego
1.1. Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony
dnia 31 grudnia 2022
Nota
rok zakończony
dnia 31 grudnia
2022 roku
rok zakończony
dnia 31 grudnia
2021 roku
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży
3.2.1
510 920
484 916
Koszt własny sprzedaży
3.2.6
394 835
387 041
Zysk brutto ze sprzedaży
116 085
97 875
Przychody z tyt. dywidend
31 375
42 175
Pozostałe przychody operacyjne
3.2.2
2 888
7 157
Koszty sprzedaży
3.2.6
25 280
21 777
Koszty ogólnego zarządu
3.2.6
62 423
57 580
Pozostałe koszty operacyjne
3.2.3
4 651
989
Zysk na działalności operacyjnej
57 994
66 861
Przychody finansowe
3.2.4
3 536
947
Koszty finansowe
3.2.5
35 806
4 864
Zysk brutto
25 724
62 944
Podatek dochodowy
3.4
2 116
2 609
Zysk netto za okres
23 608
60 335
Inne całkowite dochody (straty), które nie zostaną
przeniesione do wyniku finansowego:
3.3
1 364
(842)
Zyski (Straty) aktuarialne z tytułu programów zdefiniowanych
świadczeń
1 114
(146)
Zmiana wartości godziwej instrumentów finansowych
wycenianych wg wartości godziwej przez inne całkowite dochody
250
(696)
Inne całkowite dochody (straty), które mogą być przeniesione do
wyniku finansowego:
12
(12)
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
12
(12)
Inne całkowite dochody (straty) netto
1 376
(854)
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES
24 984
59 481
Zysk/(strata) na jedną akcję:
3.5
– podstawowy z zysku za okres sprawozdawczy
1,87
4,78
– podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej za okres
sprawozdawczy
1,87
4,78
– rozwodniony z zysku za okres sprawozdawczy
1,87
4,78
– rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej za okres
sprawozdawczy
1,87
4,78
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od
9 do 67 stanowią jego integralną część.
6
1.2. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia
2022 roku
Nota
31 grudnia 2022 roku
31 grudnia 2021 roku
AKTYWA
Aktywa trwałe
659 754
634 062
Rzeczowe aktywa trwałe
3.7
422 896
396 375
Aktywa niematerialne
3.9
33 360
34 566
Udziały i akcje w innych jednostkach
2.1.5;
3.10
202 856
201 938
Należności długoterminowe
3.8
642
1 183
Aktywa obrotowe
173 054
202 584
Zapasy
3.12
84 185
97 849
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności
3.8;
3.13
76 879
87 244
Należności z tytułu podatku dochodowego
10 443
10 172
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
3.14;
3.23.4
1 547
7 319
SUMA AKTYWÓW
832 808
836 646
PASYWA
Kapitał własny
223 175
229 734
Kapitał podstawowy
3.15
12 618
12 618
Kapitał z aktualizacji wyceny
3.15
110
(152)
Zyski zatrzymane
3.15
210 447
217 268
Zobowiązania długoterminowe
473 549
514 990
Oprocentowane kredyty i pożyczki
3.16
464 472
504 363
Rezerwy na świadczenia pracownicze
3.11
2 980
3 775
Zobowiązania z tytułu leasingu
3.8
1 694
1 810
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
3.4.3
4 403
5 042
Zobowiązania krótkoterminowe
136 084
91 922
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
3.17
69 509
63 591
Bieżąca część oprocentowanych kredytów i
pożyczek
3.16
58 094
17 287
Zobowiązania z tytułu leasingu
3.8
288
284
Zobowiązania z tytułu opcji
3.19
6 860
6 080
Rezerwy na świadczenia pracownicze
3.11
1 333
4 680
Zobowiązania razem
609 633
606 912
SUMA PASYWÓW
832 808
836 646
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od
9 do 67 stanowią jego integralną część.
7
1.3. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok zakończony
dnia 31 grudnia 2022
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Nota
rok
zakończony
dnia 31
grudnia 2022
roku
rok
zakończony
dnia 31
grudnia 2021
roku
Zysk przed opodatkowaniem
25 724
62 944
Korekty:
21 579
(17 015)
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, aktywów
niematerialnych oraz nieruchomości inwestycyjnych
21 208
19 887
(Zysk) strata na działalności inwestycyjnej
2 105
16
Różnice kursowe
(3 755)
414
Odsetki netto
33 396
4 843
Otrzymane dywidendy
(31 375)
(42 175)
Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed
uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym
47 304
45 929
Zmiana stanu zapasów
13 664
(21 413)
Zmiana stanu należności
3.18
19 427
(69 916)
Zmiana stanu zobowiązań
3.18
9 021
6 647
Zmiana stanu rezerw
3.18
(2 960)
2 865
Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności
operacyjnej
86 457
(35 888)
Zapłacony podatek dochodowy
(12 532)
(11 247)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
73 925
(47 135)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i
nieruchomości inwestycyjnych
281
51
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów
niematerialnych
(50 636)
(101 134)
Wydatki na nabycie udziałów i akcji
(125)
(0)
Wpływy ze sprzedaży udziałów
120
120
Otrzymane dywidendy
31 008
42 110
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności
inwestycyjnej
(19 352)
(58 853)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek
359 008
357 915
Spłaty kredytów i pożyczek
(359 226)
(198 521)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego
(255)
(264)
Odsetki
(28 329)
(6 333)
Dywidendy
(31 543)
(45 423)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(60 345)
107 374
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków
pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych
(5 772)
1 386
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
7 319
5 933
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
1 547
7 319
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 67 stanowią jego integralną część.
8
1.4. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
Kapitał
podstawowy
Zyski zatrzymane
Kapitał z aktualizacji
wyceny
Kapitał własny ogółem
Na dzień 1 stycznia 2022 roku
Nota
12 618
217 268
- 152
229 734
Zysk/(strata) netto za okres
-
23 608
-
23 608
Inne całkowite dochody netto za okres
-
1 114
262
1 376
Całkowity dochód za okres
-
24 722
262
24 984
Wypłata dywidendy
3.6
-
(31 543)
-
(31 543)
Na dzień 31 grudnia 2022 roku
12 618
210 447
110
223 175
-
-
Na dzień 1 stycznia 2021 roku
12 618
202 502
556
215 676
Zysk netto za okres
-
60 335
-
60 335
Inne całkowite dochody netto za okres
-
(146)
(708)
(854)
Całkowity dochód za okres
-
60 189
(708)
59 481
Wypłata dywidendy
3.6
-
(45 423)
-
(45 423)
Na dzień 31 grudnia 2021 roku
12 618
217 268
(152)
229 734
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
9
2. Informacje ogólne oraz zasady (polityki) rachunkowości
2.1. Informacje ogólne
2.1.1 Informacje o spółce
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Fabryki Farb i Lakierów Śnieżka SA obejmuje rok zakończony dnia 31
grudnia 2022 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA („Spółka” „jednostka”) została utworzona Aktem Notarialnym z dnia
16 stycznia 1998 roku. Siedziba Spółki mieści się w Warszawie, ul. Chłodna 51, 00-867 Warszawa.
Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd
Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod
numerem KRS 0000060537. Spółce nadano numer statystyczny REGON 690527477.
Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.
Przedmiotem przeważającej działalności Spółki jest produkcja farb, lakierów i podobnych powłok oraz mas
uszczelniających.
Branża jednostki wg klasyfikacji GPW to branża chemiczna.
2.1.2 Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Spółka sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku, które
zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 14 marca 2023 roku.
2.1.3 Skład Zarządu Spółki
W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku i na dzień sporządzenia sprawozdania wchodzili:
Piotr Mikrut – Prezes Zarządu,
Witold Waśko – Wiceprezes Zarządu, Dyrektor ds. Ekonomicznych,
Joanna Wróbel-Lipa – Wiceprezes Zarządu, Dyrektor ds. Handlowych,
Zdzisław Czerwiec – Wiceprezes Zarządu, Dyrektora ds. Zarządzania Łańcuchem Dostaw
W okresie od 31 grudnia 2022 roku do dnia zatwierdzenia sprawozdania skład osobowy Zarządu jednostki
dominującej nie uległ zmianie.
2.1.4 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 14 marca
2023 roku.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
10
2.1.5 Inwestycje Spółki
Spółka posiada inwestycje w następujących jednostkach zależnych i stowarzyszonych:
Jednostka zależna
Siedziba
Podstawowy przedmiot
działalności
Procentowy udział
31 grudnia
2022
31 grudnia
2021
Śnieżka - Ukraina Sp. z
o.o.
Jaworów ul
Prywokzalna 1A
produkcja farb, lakierów,
rozpuszczalników, klei,
szpachli itp., handel hurtowy i
detaliczny materiałami
budowlanymi
83,48%
83,48%
Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością
(OOO) Śnieżka BelPol
Żodino ul. Dorożnaja
3/1
produkcja farb i lakierów,
rozpuszczalników, handel
hurtowy i detaliczny
materiałami budowlanymi,
samochodowy transport
ciężarowy
100,00%
100,00%
Śnieżka Trade of
Colours
Sp. z o.o.
Warszawa, ul.
Chłodna 51
marketing i sprzedaż, w tym
wypracowywanie i wdrażanie
rozwiązań strategicznych w
ww. obszarach oraz
prowadzenie i nadzorowanie
działań operacyjnych na
wszystkich rynkach, na
których operuje Grupa.
100,00%
100,00%
Radomska Fabryka
Farb i Lakierów SA
Radom, ul. Czarna 29
produkcja i sprzedaż wyrobów
antykorozyjnych
94,15%
92,11%
Poli-Farbe Vegyipari
Korlátolt Felelősségű
Társaság
Węgry
produkcja farb, lakierów,
rozpuszczalników, klei,
szpachli itp., handel hurtowy i
detaliczny materiałami
budowlanymi
80,00%
80,00%
Jednostka
stowarzyszona
Siedziba
Podstawowy przedmiot
działalności
Procentowy udział Spółki
w kapitale
31 grudnia
2022
31 grudnia
2021
Plastbud Sp. z o.o.
Pustków 604, Polska
produkcja żywic, pigmentów
10,07%
10,07%
Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez
Spółkę w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Spółki w kapitałach tych jednostek. Wyjątek stanowi spółka
Rafil, gdzie Emitent na dzień 31 grudnia 2022 roku uzyskał 90,62% głosów na walnym zgromadzeniu Radomskiej
Fabryki Farb i Lakierów SA. Na ten dzień należące do Emitenta akcje odpowiadały łącznie 92,11% kapitału
zakładowego Radomskiej Fabryki Farb i Lakierów SA.
W 2022 roku Poli-Farbe Vegyipari Kft., posiadała spółkę zależnej w Rumunii (POLI-FARBE RO s.r.l., Odorheiul
Secuiesc, Romania), w dniu 18.01.2022 r. podjęto uchwałę o rozpoczęciu dobrowolnej likwidacji tej spółki.
W maju 2022 roku proces ten został zakończony.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
11
2.1.6 Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego za
wyjątkiem instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe jest przedstawione w Polskich Złotych („PLN”), a wszystkie
wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności
gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego
jednostkowego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie
kontynuowania działalności przez Spółkę w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po 31
grudnia 2022 roku.
2.1.7 Oświadczenie o zgodności
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia
niniejszego jednostkowego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania
standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad
rachunkowości, MSSF różnią się od MSSF UE.
MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej
(„KIMSF”).
2.1.8 Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego
Walutą funkcjonalną Spółki i walutą sprawozdawczą niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego jest
Polski Złoty („PLN”).
2.2. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
Sporządzenie jednostkowego sprawozdania finansowego wymaga zastosowania oszacowań księgowych, które
z definicji rzadko będą się równać faktycznym rezultatom. Kierownictwo musi stosować subiektywną ocenę przy
stosowaniu przyjętych zasad rachunkowości.
Niniejsza nota zawiera przegląd obszarów, w których w większym stopniu zastosowano subiektywną ocenę lub
które są bardziej złożone, oraz pozycji, w przypadku których bardziej prawdopodobna jest korekta wynikająca
z nieprawidłowych szacunków i założeń.
Spółka przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania
jednostkowego sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek
wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian nie będących pod kontrolą Spółki. Takie
zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia. W okresie 12 miesięcy
zakończonym 31 grudnia 2022 roku nie miały miejsca istotne zmiany wielkości szacunkowych oraz metodologii
dokonywania szacunków.
Zarząd Spółki dokonał oceny, w jakim stopniu skutki konfliktu zbrojnego w Ukrainie oraz skutki pandemii COVID-
19 będą miały wpływ na przyszłe wyniki Spółki. Spółka nie dokonała istotnych zmian wielkości szacunków.
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości, profesjonalny osąd kierownictwa miał największe
znaczenie wobec zagadnień prezentowanych poniżej:
2.2.1. Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte w tym
celu założenia zostały przedstawione w nocie 3.11.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
12
2.2.2. Składniki aktywów z tytułu podatku odroczonego
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości
zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników
podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.
W świetle obowiązujących od 15 lipca 2016 r. postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom
(„GAAR”), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych
w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce, Zarząd Spółki rozważył wpływ transakcji, które mogłyby być
potencjalnie objęte przepisami GAAR, na podatek odroczony, wartość podatkową aktywów oraz rezerwy na
ryzyko podatkowe. W ocenie Zarządu przeprowadzona analiza nie wykazała konieczności dokonania korekty
wykazanych pozycji bieżącego i odroczonego podatku dochodowego, niemniej jednak w ocenie Zarządu,
w przypadku przepisów GAAR występuje nieodłącznie niepewność, że władze skarbowe dokonają innej
interpretacji tych przepisów, będą zmieniały swoje podejście co do ich interpretacji lub same przepisy ulegną
zmianie, co może wpłynąć na możliwość realizacji aktywów z tytułu podatku odroczonego w przyszłych okresach
oraz ewentualną zapłatę dodatkowego podatku za okresy przeszłe.
2.2.3. Stawki amortyzacyjne
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej
użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Składniki rzeczowego
majątku trwałego względnie ich istotne i odrębne części składowe amortyzowane są metodą liniową przez okres
ekonomicznej użyteczności. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się tak długo, jak wartość końcowa składnika
aktywów nie przewyższa jego wartości bilansowej. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów
ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
Analiza wrażliwości wskazuje, iż przy założeniu zwiększenia stawek amortyzacji środków trwałych i aktywów
niematerialnych o 1 punkt procentowy roczny koszt amortyzacji zwiększyłby się, a tym samym wynik brutto
Spółki uległby pogorszeniu, o 6 022 tys. PLN w 2022 roku.
2.2.4. Odpisy aktualizujące należności
W celu określenia oczekiwanych strat kredytowych w odniesieniu do należności handlowych, Spółka stosuje
uproszczone podejście przewidziane w MSSF 9, które polega na tworzeniu odpisów na oczekiwane straty
kredytowe w całym okresie życia w odniesieniu do wszystkich należności handlowych, stąd Spółka
zaklasyfikowała należności handlowe do Stopnia 2 i 3. Dla należności handlowych zastosowano uproszczoną
matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych. Analizy dokonano odrębnie dla należności od
klientów należących do wyszczególnionych grup w oparciu o założone prawdopodobieństwo strat kredytowych,
skorygowane o rzeczywiste straty kredytowe na podstawie danych historycznych za 3 lata wstecz. Przyjęte w tym
celu założenia zostały przedstawione w nocie 3.13
2.2.5. Odpis aktualizujący zapasy
W celu prezentacji rzeczywistej wartości zapasów Spółka zgodnie z polityką rachunkowości tworzy odpisy
aktualizujące na zapasy nadmierne i niezbywalne. Weryfikacji zapasów pod względem zalegania i rotacji
przeprowadza się regularnie w okresach kwartalnych. Szczegóły w nocie 3.12
2.2.6. Utrata wartości udziałów w spółkach w Ukrainie i Białorusi
W związku z trwającą od 24 lutego br. Wojną w Ukrainie, zaistniały przesłanki wskazujące na konieczność
przeprowadzenia testów na utratę wartości udziałów w spółkach zależnych zlokalizowanych w Ukrainie
i w Białorusi zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów”. Wpływ konfliktu zbrojnego w Ukrainie na spółki
zależne szerzej przedstawiono w nocie 3.26. W efekcie przeprowadzonych testów uzyskano wynik wskazujący na
brak utraty wartości udziałów w spółkach zależnych w Ukrainie i Białorusi w jednostkowym sprawozdaniu
finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2022 roku.
Poniżej przedstawiono kluczowe założenia dotyczące przeprowadzonego testu na utratę wartości udziałów
w Ukrainie i w Białorusi, które wymagają osądu kierownictwa.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
13
Udziały w spółce zależnej w Ukrainie:
Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne została ustalona na podstawie kalkulacji
wartości użytkowej, która wymagała zastosowania założeń. W kalkulacjach wykorzystano prognozy przepływów
pieniężnych oparte na budżetach finansowych na rok 2023. Natomiast przepływy na lata 2024-2027 ekstrapoluje
się wykorzystując szacunkowe stopy wzrostu.
Wartość testowana to wartość udziałów w Snieżce-Ukraina, która na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 17 217
tys. PLN. Wartość odzyskiwalna udziałów na bazie przeprowadzonych testów w przeliczeniu na PLN na dzień
31 grudnia 2022 roku wynosi 40 734 tys. PLN.
Przyjęte założenia dla aktywów zlokalizowanych w Ukrainie:
• roczna stopa dyskonta przyjęta na poziomie 40,2%
• średnia stopa wzrostu wolnych przepływów w okresie analizy wynosi 1,7%
• marża % EBIT za cały okres analizy wynosi 16%
• poziom inwestycji ustalono w wysokości odtworzeniowej ( poziom amortyzacji)
• efektywna stopa podatkowa została przyjęta na poziomie 18%
• stopa wzrostu wolnych przepływów FCF po okresie analizy ustalona została na poziomie 3%
Poniższa tabela prezentuje analizę wrażliwości wartości odzyskiwalnej udziałów w Snieżce-Ukraina.
Wartość kapitału własnego (DCF)
Parametry zmian
zakres
zmian p.p.
PLN
%
zmiany
wynik testu
WZROST o liczbę punktów procentowych
„+”
Stopa dyskontowa
1,0%
39 727 269
-2,5%
brak utraty wartości
Stopa wzrostu FCF po okresie analizy
1,0%
41 060 659
0,8%
brak utraty wartości
Stopa pod. Dochodowego
1,0%
40 313 434
-1,0%
brak utraty wartości
WZROST o wskazany procent
Poziom zmiany EBIT
5,0%
42 456 086
4,2%
brak utraty wartości
SPADEK o liczbę punktów procentowych
„-„
Stopa dyskontowa
-1,0%
41 797 262
2,6%
brak utraty wartości
Stopa wzrostu FCF po okresie analizy
-1,0%
40 423 590
-0,8%
brak utraty wartości
Stopa pod. Dochodowego
-1,0%
41 153 690
1,0%
brak utraty wartości
SPADEK o wskazany procent
Poziom zmiany EBIT
-5,0%
39 011 037
-4,2%
brak utraty wartości
Udziały w spółce zależnej w Białorusi:
Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne została ustalona w oparciu o wycenę
składników aktywów w wartości rynkowej (godziwej). Wycena aktywów została dokonana przez rzeczoznawcę
w 2022 roku. Z wyceny tej wynika, iż wartość rynkowa aktywów wynosi 998,6 tys. USD co po przeliczeniu wg
kursu na dzień bilansowy wynosi 4.395,6 tys. PLN. Natomiast wartość księgowa udziałów na dzień 31 grudnia
2022 roku wynosi 2 275 tys. PLN.
Z uwagi na bardzo dużą zmienność prawa w Białorusi, m.in. określającą maksymalne marże stosowane przez
podmioty w łańcuchach dostaw oraz duże trudności interpretacyjne tych przepisów, nie dokonano wyceny
wartości odzyskiwanej ośrodka wypracowującego środki pieniężne w Białorusi na podstawie analiz prognoz
i dyskontowania przepływów pieniężnych.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
14
2.2.7. Opcja put na zakup pozostałych 20% udziałów w PoliFarbe
Osądowi Zarządu podlegało prawdopodobieństwo skorzystania przez Sprzedającego akcje Poli-Farbe z opcji put.
Zgodnie z zawartą umową zakupu 80 % udziałów w spółce Poli-Farbe, Sprzedającym przysługuje opcja put,
w ramach której po 2 latach od zakończenia I etapu Transakcji Śnieżka będzie zobowiązana do nabycia, na żądanie
Sprzedających, pozostałych 20% udziałów w Poli-Farbe w jednej lub kilku transakcjach – przy czym jednorazowo
Sprzedający muszą przedstawić do sprzedaży co najmniej 5% udziałów. Opcja put jest nieograniczona czasowo.
Bieżąca cena wykonania opcji wynika z zawartego w umowie nabycia wzoru równego średniej wartości EBITDA
z dwóch ostatnich lat poprzedzających datę realizacji opcji oraz długu netto.
Wartość godziwą instrumentu bazowego skalkulowano na bazie transakcji nabycia 80% udziałów spółki Poli-
Farbe z maja 2019 roku. Spółka Poli-Farbe nie jest podmiotem notowanym na giełdzie. Cenę wykonania
skalkulowano na podstawie prognozy EBITDA (obliczanej jako zysk na działalności operacyjnej powiększony
o amortyzację) i długu netto opartych na budżetach finansowych na lata 2022-2026 zatwierdzonych przez
kierownictwo. Na bazie prognozowanej EBITDA i długu netto, przy założeniu wzrostu EBITDA o 1,25% w kolejnych
latach, przyjęto, że najbardziej korzystnym okresem na realizację opcji będą lata 2022-2026 i tym samym wartość
wynikająca z możliwej wyceny opcji przyjęto na bazie średniej z tych lat. Przy obliczaniu wyceny opcji przyjęto
9,24% stawkę dyskonta (stopa wolna od ryzyka na Węgrzech).
Analiza wrażliwości dla zobowiązania z tytułu opcji pokazuje, że w przypadku zmiany:
stopy dyskonta o 1pp w odniesieniu do bazowej wartości zdyskontowanego zobowiązania spowoduje
jego zmianę o ok 0,45 mln zł,
stopy EBITDA o 1pp w odniesieniu do bazowej wartości zdyskontowanego zobowiązania spowoduje jego
zmianę o mniej niż 0,01 mln zł.
2.2.8. Osąd dotyczący ewentualnych skutków kontroli podatkowej
Osądowi zarządu spółki podlegała kwestia dotycząca ujęcia wyników kontroli celno-skarbowej przeprowadzonej
przez Naczelnika Podkarpackiego Urzędu Celno-Skarbowego w Przemyślu w przedmiocie rzetelności
deklarowanych podstaw i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za 2016 rok. Kwestie dotyczące
wyniku tej kontroli i sposobu ujęcia zobowiązania z tytułu zaległości podatku dochodowego od osób prawnych
opisane zostały w nocie 3.20.2
2.3. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości
2.3.1 Nowe standardy zastosowane po raz pierwszy.
W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe
i zmienione standardy i interpretacje, które weszły w życie od 1 stycznia 2022 r.:
a) Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”
Opublikowane w maju 2020 r. zmiany do standardu mają na celu zaktualizowanie stosownych referencji do
Założeń Koncepcyjnych w MSSF, nie wprowadzając zmian merytorycznych dla rachunkowości połączeń
przedsiębiorstw/.
b) Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe”
Zmiana do MSR 16 wprowadza zakaz korygowania kosztu wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych o kwoty
uzyskane ze sprzedaży składników wyprodukowanych w okresie przygotowywania rzeczowych aktywów trwałych
do rozpoczęcia funkcjonowania zgodnie z zamierzeniami kierownictwa. Zamiast tego jednostka rozpozna ww.
przychody ze sprzedaży i powiązane z nimi koszty bezpośrednio w rachunku zysków i strat.
c) Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”
Zmiany do MSR 37 dostarczają wyjaśnień odnośnie do kosztów, które jednostka uwzględnia w analizie, czy
umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia.
d) Roczne zmiany do MSSF 2018 – 2020
“Roczne zmiany MSSF 2018-2020” wprowadzają zmiany do standardów: MSSF 1 „Zastosowanie
Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 9 „Instrumenty
finansowe”, MSR 41 „Rolnictwo” oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16 „Leasing”.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
15
Poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny.
Powyższe zmiany nie miały istotnego wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Spółki.
2.3.2 Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie
weszły jeszcze w życie
Opublikowano szereg nowych standardów rachunkowości, zmian do standardów rachunkowości i interpretacji,
które nie są obowiązkowe dla okresów sprawozdawczych kończących się 31 grudnia 2022 r. i nie zostały wcześniej
przyjęte przez Spółkę. W ocenie Spółki te standardy, zmiany i interpretacje nie będą mieć istotnego wpływu na
jednostkę w bieżącym lub w przyszłych okresach sprawozdawczych:
a) MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17
b) Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień
dotyczących polityk rachunkowości w praktyce
c) Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie
błędów”
d) Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”
e) Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”
f) Zmiana do MSSF 16 „Leasing”
g) Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”
h) MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”
i) Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego
jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami.
2.4. Istotne zasady rachunkowości
2.4.1 Wycena do wartości godziwej
Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź
zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia
składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych.
Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest
ujawniana w jednostkowym sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w
sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych który jest istotny dla wyceny do
wartości godziwej traktowanej jako całość:
1) Poziom 1 – Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub
zobowiązań,
2) Poziom 2 – Techniki wyceny dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny
do wartości godziwej jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny,
3) Poziom 3 – Techniki wyceny dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny
do wartości godziwej jako całości jest nieobserwowalny.
Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe
w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółka ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami
hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując się istotnością danych
wejściowych z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość.
Spółka wycenia instrumenty finansowe takie jak udziały w innych jednostkach w wartości godziwej. Udziały
w kapitale innych jednostek obejmują instrumenty kapitałowe innych jednostek, które nie dają kontroli,
współkontroli ani znaczącego wpływu na te jednostki. Udziały w innych jednostkach są początkowo ujmowane
w wartości godziwej, powiększonej o koszty transakcyjne. W późniejszych okresach są one ujmowane w wartości
godziwej.
Po początkowym ujęciu Spółka wycenia wszystkie inwestycje w instrumenty kapitałowe w wartości godziwej.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
16
Dla wszystkich posiadanych inwestycji Spółka wybrała opcję prezentowania zysków i strat z tytułu zmian wartości
godziwej instrumentów kapitałowych w pozostałych całkowitych dochodach. W przypadku dokonania takiego
wyboru, zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej nie podlegają późniejszej reklasyfikacji do wyniku
finansowego w momencie zaprzestania ujmowania inwestycji.
Udziały w innych jednostkach to poziom 2 w hierarchii wartości godziwej.
2.4.2 Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej
Transakcje w walucie obcej Spółka ujmuje początkowo w walucie funkcjonalnej (PLN), stosując do przeliczenia
kwoty wyrażonej w walucie obcej natychmiastowy kurs wymiany. Jest to średni kurs ogłoszony przez NBP dla
danej waluty na ostatni dzień roboczy, poprzedzający dzień zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy:
pozycje pieniężne w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu zamknięcia dla danej waluty.
Kurs zamknięcia stanowi natychmiastowy kurs wymiany na dzień bilansowy. (Spółka przyjmuje, że jest
to średni kurs NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień bilansowy).
pozycje niepieniężne wyceniane wg kosztu historycznego wyrażone w walucie obcej przelicza się przy
zastosowaniu natychmiastowego kursu wymiany z dnia transakcji.
Różnice kursowe powstają z tytułu rozliczenia pozycji pieniężnych, lub z tytułu przeliczenia tych pozycji na dzień
bilansowy po kursach innych niż te, po których zostały one przeliczone w momencie ich początkowego ujęcia.
Ujmuje się je w wyniku okresu, w którym powstają, przy czym dodatnie różnice kursowe zwiększają przychody
finansowe danego okresu, a ujemne różnice kursowe zwiększają koszty finansowe danego okresu.
Różnice kursowe wynikające z rozliczenia pozycji niepieniężnych ujmuje się w jednostkowym sprawozdaniu z
całkowitych dochodów w okresie, w którym dokonano rozliczenia.
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:
30 grudnia 2022
30 grudnia 2021
USD
4,4018
4,0631
EUR
4,6899
4,5915
UAH
0,1258
0,1488
BYN
1,2955
1,6137
100 HUF
1,1718
1,2418
2.4.3 Rzeczowe aktywa trwałe
Składniki rzeczowego majątku trwałego wykazywane są w oparciu o ich cenę nabycia lub przyjęty koszt
wytworzenia, pomniejszone o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
W przypadku, gdy określony składnik rzeczowego majątku trwałego składa się z odrębnych i istotnych części
składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako oddzielne pozycje rzeczowego majątku
trwałego.
Ewidencja środków trwałych jest prowadzona ilościowo i wartościowo w podziale na grupy rodzajowe.
Składniki rzeczowego majątku trwałego amortyzowane są metodą liniową przez okres ekonomicznej
użyteczności. Amortyzacja środka trwałego rozpoczyna się wówczas, gdy dany środek trwały jest kompletny
i zdatny do użytkowania. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się tak długo, jak długo wartość końcowa składnika
aktywów nie przewyższa jego wartości bilansowej. Grunty nie są amortyzowane.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
17
Okresy użytkowania środków trwałych dla poszczególnych grup rodzajowych:
Grupa
rodzajowa
Typ
Okres
0
Prawo wieczystego użytkowania gruntów
do 70 lat
1-2
Budynki i budowle
20-50 lat
3-6
Maszyny, urządzenia
3-20 lat
7
Środki transportu
3-20 lat
8
Narzędzia, przyrządy, ruchomości I wyposażenie
3-15 lat
Jednostka na dzień bilansowy ocenia, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości
któregoś ze składników rzeczowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą,
jednostka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Jeżeli wartość bilansowa danego środka
trwałego jest wyższa od oszacowanej dla niego wartości odzyskiwalnej, to wartość bilansowa tegoż środka
trwałego podlega odpisowi z tytułu utraty wartości do wysokości jego wartości odzyskiwalnej.
Jednostka corocznie weryfikuje okresy użytkowania oraz wartości rezydualne rzeczowych aktywów trwałych.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych zostaje usunięta z jednostkowego sprawozdania z sytuacji
finansowej jednostki po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne
korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z
usunięcia danego składnika aktywów z jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej spółki są ujmowane w
jednostkowym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym dokonano takiego wyksięgowania.
2.4.4 Aktywa niematerialne
Nakłady poniesione na aktywa niematerialne, które zostały nabyte w oddzielnej transakcji wycenia się przy
początkowym ujęciu w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady te
są ujmowane jako wartości niematerialne w trakcie tworzenia do momentu zakończenia ich realizacji i ujęcia jako
wartości niematerialne. Głównym powodem do dokonania odpisów jest prawdopodobieństwo, iż tworzona
wartość niematerialna nie przyniesie w przyszłości korzyści. Wartości niematerialne w trakcie tworzenia nie
podlegają amortyzacji.
Spółka ustala, czy okres użytkowania aktywów niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Aktywa
niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane
testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda
amortyzacji aktywów niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na
koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie
konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez
zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis
amortyzacyjny składników aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub
stracie w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika aktywów niematerialnych.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
18
Podsumowanie zasad stosowanych w odniesieniu do aktywów niematerialnych Spółki przedstawia się
następująco:
Patenty i licencje
Oprogramowanie
komputerowe
Inne np. prawa
autorskie, licencje
Okresy
użytkowania
Nieokreślone. Dla patentów i licencji
użytkowanych na podstawie umowy zawartej na
czas określony, przyjmuje się ten okres
uwzględniając dodatkowy okres, na który
użytkowanie może być przedłużone.
2-10 lat
2-10 lat
Wykorzystana
metoda
amortyzacji
Aktywa o nieokreślonym okresie użytkowania nie
są amortyzowane ani przeszacowywane.
Amortyzowane przez okres umowy (2-10 lat) –
metodą liniową.
2-10 lat metodą liniową
2-10 lat metodą liniową
Wewnętrznie
wytworzone lub
nabyte
Nabyte
Nabyte
Nabyte
Test na utratę
wartości
Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki
świadczące o wystąpieniu utraty wartości.
Coroczna ocena czy wystąpiły
przesłanki świadczące o
wystąpieniu utraty wartości.
Coroczna ocena czy
wystąpiły przesłanki
świadczące o
wystąpieniu utraty
wartości.
Zyski lub straty wynikające z usunięcia aktywów niematerialnych z bilansu są kalkulowane jako różnica pomiędzy
wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w zysku lub stracie
w momencie ich usunięcia z bilansu.
2.4.5 Leasing
Spółka jako leasingobiorca
Spółka użytkuje w ramach leasingu grunty, lokale biurowe i środki transportu. Umowy zawierane są zazwyczaj na
okres określony od 3 do 5, przypadku gruntów do 70 lat. Umowy zawierają głównie elementy leasingowe. Okresy
leasingu są negocjowane indywidualnie i zawierają szeroką gamę zróżnicowanych warunków. Umowy
leasingowe nie nakładają żadnych innych warunków specjalnych (tzw. Kowenantów) poza zabezpieczeniami na
aktywach będących przedmiotem leasingu na rzecz leasingodawcy. Aktywa będące przedmiotem leasingu nie
mogą stanowić zabezpieczenia na potrzeby kredytów i pożyczek.
Aktywa i zobowiązania z tytułu leasingu wycenia się w momencie początkowego ujęcia w wartości bieżącej.
Zobowiązania leasingowe obejmują wartość bieżącą netto następujących płatności leasingowych:
stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne
zachęty leasingowe
zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo
z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia
kwoty, których zapłaty przez Spółkę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej
cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z tej
opcji
kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że Spółka może
skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.
Płatności leasingowe dotyczące opcji przedłużenia leasingu, gdy skorzystanie z tej opcji jest wystarczająco pewne,
są także uwzględniane w wycenie zobowiązania. Płatności leasingowe alokuje się pomiędzy kwotę główną
i koszty finansowe. Koszty finansowe obciążają wynik finansowy przez okres obowiązywania umowy leasingowej
w taki sposób, by uzyskać stałą okresową stopę procentową dotyczącą pozostałego do spłaty salda zobowiązania
dla każdego okresu. Płatności leasingowe dyskontuje się przy użyciu stopy procentowej leasingu. Jeśli nie można
w prosty sposób ustalić tej stopy – co ma miejsce w przypadku większości transakcji leasingowych Spółki – stosuje
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
19
się krańcową stopę procentową leasingobiorcy, czyli stopę procentową, jaką leasingobiorca musiałby zapłacić,
aby pożyczyć środki niezbędne do pozyskania składnika aktywów o podobnej wartości, w podobnym środowisku
gospodarczym, na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wycenia się według kosztu, który obejmuje:
kwotę początkowej wyceny zobowiązania leasingowego
wszelkie płatności leasingowe dokonane w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszone o otrzymane
zachęty leasingowe
wszelkie początkowe koszty bezpośrednie
koszty rekultywacji.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania amortyzuje się liniowo przez okres użytkowania aktywów, nie dłuższy niż
okres leasingu. Jeżeli Spółka ma wystarczającą pewność, że skorzysta z opcji kupna, składnik aktywów z tytułu
prawa do użytkowania amortyzuje się przez okres użytkowania danego składnika aktywów.
W 2022 roku Spółka zawarła umowy leasingu zwrotnego dotyczące wyposażenia centrum logistycznego.
Spółka klasyfikuje maszyny i urządzenia oddane w transakcji leasingu zwrotnego jako rzeczowe aktywa trwałe
ze względu na fakt, że zawarte umowy leasingu zwrotnego spełniają kryteria umowy z przyrzeczeniem odkupu
zgodnie z MSSF15. Spółka w ramach zawartych umów dokona odkupu maszyn i urządzeń po kwocie równej
pierwotnej cenie sprzedaży, ze względu na fakt, że stanowią one kluczowe aktywa ośrodka wypracowującego
zyski. Spółka nie miała intencji zbycia urządzeń i maszyn, będzie je wykorzystywać po okresie trwania umowy
leasingu zwrotnego. Zobowiązania z tytułu leasingu zwrotnego są prezentowane jako zobowiązania finansowe
w pozycji „Kredytów i pożyczek” jako, że zawarta umowa jest umową o finansowanie.
Spółka jako leasingodawca
Umowy leasingowe, zgodnie z którymi Spółka zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające
z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Początkowe koszty bezpośrednie
poniesione w toku negocjowania umów leasingu operacyjnego dodaje się do wartości bilansowej środka
stanowiącego przedmiot leasingu i ujmuje przez okres trwania leasingu na tej samej podstawie, co przychody
z tytułu wynajmu. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane jako przychód w okresie, w którym staną się
należne.
W przypadku, gdy przedmiotem leasingu operacyjnego jest nieruchomość Spółka dodatkowo ocenia, czy należy
dokonać jej reklasyfikacji na nieruchomości inwestycyjne. Spółka wyodrębnia nieruchomości inwestycyjne
jedynie, jeżeli można je oddzielnie sprzedać (lub oddzielnie oddać w leasing finansowy). Jeżeli części te nie
mogłyby być oddzielnie sprzedane, nieruchomość można wydzielić jako nieruchomość inwestycyjną, pod
warunkiem, że jedynie nieznaczna jej część jest wykorzystywana w produkcji, dostawach dóbr, świadczeniu usług
lub czynnościach administracyjnych. W 2022 roku spółka zawarła umowy leasingu operacyjnego na
poddzierżawę części nieruchomości magazynowych, jednak nie dokonała ich reklasyfikacji na nieruchomości
inwestycyjne, ponieważ nie można ich oddzielnie sprzedać (lub oddzielnie oddać w leasing finansowy).
Umowy leasingu zawierane przez Spółkę z leasingobiorcą, zgodnie z którymi następuje przeniesienie zasadniczo
całego ryzyka i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów na leasingobiorcę, klasyfikowane są jako
umowy leasingu finansowego i prezentowane są jako należności w kwocie równej inwestycji leasingowej netto.
Opłaty leasingowe Spółka rozpoznaje jako spłatę należności głównej oraz przychody finansowe, które są dla
Spółki zwrotem zainwestowanych środków i wynagrodzeniem za usługi.
Przedmiotem leasingu finansowego jest nieruchomość położona w Białej Podlaskiej, na którą składa się prawo
wieczystego użytkowania gruntu oraz hala produkcyjno-magazynowa. Spółka przyporządkowuje przychody
finansowe przez okres trwania umowy leasingowej w sposób racjonalny i systematyczny. Opłaty leasingowe
dotyczące danego okresu obrotowego zmniejszają inwestycję leasingową brutto, obniżając zarówno należność
główną, jak i kwotę niezrealizowanych przychodów finansowych.
2.4.6 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić
utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki
takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
20
wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka
wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy.
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości
godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka
wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa.
Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje
samodzielnie wpływów pieniężnych, które są w większości niezależne od generowanych przez inne aktywa lub
grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma
miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu
wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy
zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania odzwierciedlającej bieżące
rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy
aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje
się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono
utratę wartości.
2.4.7 Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związane z nabyciem, budową lub wytworzeniem składnika
aktywów trwałych, wymagających znacznej ilości czasu na przygotowanie do użytkowania zgodnie z jego
przeznaczeniem, ujmuje się jako część kosztu wytworzenia składnika aktywów trwałych. Wszelkie inne koszty
finansowania zewnętrznego odnosi się w ciężar kosztów w momencie ich poniesienia.
Koszt finansowania zewnętrznego stanowią koszty kredytu i pożyczki dające się bezpośrednio powiązać
z nabyciem lub wytworzeniem danego kwalifikującego się składnika aktywów trwałych, kapitalizuje się je jako
część kosztu tego składnika wtedy, gdy jest prawdopodobne, że koszty te przyniosą w rezultacie przyszłe korzyści
ekonomiczne i można je wiarygodnie wycenić. Spółka stosuje stopę kapitalizacji na poziomie od 6% do 7%, przy
założeniu, że całość nakładów inwestycyjnych jest finansowana z kredytów i pożyczek. Stopa kapitalizacji stanowi
średnioroczną stopę procentową odsetek kredytów i pożyczek zaciągniętych w danym okresie, opartą na
miesięcznych wskaźnikach WIBOR i BUBOR, powiększoną o średnią marżę banków. Podstawą do zastosowania
wyznaczonej stopy jest średnia wartość nakładów inwestycyjnych poniesionych na nabycie, budowę lub
wytworzenie składnika aktywów. Spółka aktywuje różnicę pomiędzy kosztami finansowania zewnętrznego
a przychodami z tytułu tymczasowego zainwestowania pożyczonych środków. Przychody odsetkowe zmniejszają
skapitalizowane koszty finansowania.
2.4.8 Udziały i akcje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych
Udziały i akcje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych wykazywane są według kosztu historycznego po
uwzględnieniu odpisów z tytułu utraty wartości. W przypadku sprzedaży udziałów, wartość rozchodu udziałów
wyceniana jest wg ceny średnioważonej.
2.4.9 Aktywa finansowe
Aktywa finansowe dzielone są na następujące kategorie:
wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.
Klasyfikacja jest uzależniona od przyjętego przez Spółkę modelu zarządzania aktywami finansowymi oraz
warunków umownych przepływów pieniężnych wynikających z warunków umownych. Spółka dokonuje
reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmienia się model zarządzania tymi
aktywami.
Wycena instrumentów dłużnych po ich początkowym ujęciu zależy od modelu biznesowego stosowanego przez
Spółkę do zarządzania danym składnikiem aktywów i od cech przepływów pieniężnych z tego składnika. Spółka
klasyfikuje swoje instrumenty dłużne do następujących kategorii wyceny:
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie: Aktywa utrzymywane w celu otrzymywania
umownych przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej, są
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
21
wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Odsetki od tych aktywów finansowych są ujmowane
w dochodach finansowych metodą efektywnej stopy procentowej. Ewentualne zyski i straty wynikające
z zaprzestania ujmowania wykazywane są bezpośrednio w wyniku finansowym i prezentowane
w pozostałych zyskach/(stratach) razem z zyskami i stratami z tytułu różnic kursowych. Straty z tytułu utraty
wartości prezentowane są jako odrębna pozycja sprawozdania z zysków lub strat. W szczególności, w tej
kategorii Spółka klasyfikuje:
- należności handlowe,
- środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Instrumenty dłużne,
z których przepływy stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek, a które są utrzymywane w celu
ściągnięcia umownych przepływów pieniężnych i w celu sprzedaży, wyceniane są według wartości godziwej
przez pozostałe całkowite dochody. Zmiany wartości bilansowej są ujmowane przez pozostałe całkowite
dochody, za wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości, przychodów z tytułu odsetek oraz różnic
kursowych, które ujmuje się w wyniku finansowym. W tej kategorii Spółka klasyfikuje udziały i akcje w innych
jednostkach.
Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe jakie Spółka posiada na 31 grudnia 2022 roku prezentowane są
w nocie nr 3.10.
2.4.10 Utrata wartości aktywów finansowych
Utrata wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu Spółka dokonuje oceny
oczekiwanych strat kredytowych (ang. Expected credit losses – „ECL”) związanych z instrumentami dłużnymi
wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.
W przypadku krótkoterminowych należności handlowych, które nie mają znaczącego elementu finansowania,
Spółka stosuje podejście uproszczone wymagane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości
strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Spółka
stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych do różnych
przedziałów wiekowych lub okresów przeterminowania.
W celu określenia ogólnego współczynnika niewypełnienia zobowiązania przeprowadza się analizę
nieściągalności za ostatnie 3 lata poprzedzające rok (należności analizowano jako jeden portfel homogeniczny
klientów), za który sporządzane jest jednostkowe sprawozdanie finansowe. Współczynniki niewypełnienia
zobowiązania oblicza się dla następujących przedziałów: (1) do 30 dni; (2) od 30 do 60 dni; (3) od 60 do 90 dni;
oraz (4) powyżej 90 dni. W celu określenia współczynnika niewypełnienia zobowiązania dla danego przedziału
wiekowania, saldo należności spisanych porównuje się z saldem należności niespłaconych. Uwzględniony został
również wpływ czynników przyszłych na kwotę strat kredytowych.
Spółka dokonała analizy należności na 31 grudnia 2022 i uznała, że ryzyko nieściągalności należności jest bliskie
0. Wniosek ten wynika ze zmian w funkcjonowania sprzedaży w Spółce, tzn. głównym klientem Spółki jest Śnieżka
ToC, która reguluje płatności terminowo, więcej na ten temat w nocie 3.23.
Odpis z tytułu utraty wartości oblicza się uwzględniając współczynniki niewypełnienia zobowiązania skorygowane
o wpływ czynników przyszłych oraz wysokość salda należności niespłaconych na dzień bilansowy dla każdego
przedziału analizy wiekowej.
Należności handlowe zaliczane są do Stopnia 2 lub Stopnia 3:
Stopień 2 – obejmuje należności handlowe, do których zastosowano podejście uproszczone do wyceny
oczekiwanych strat kredytowych w cały okres życia należności, za wyjątkiem pewnych należności
handlowych zaliczonych do Stopnia 3;
Stopień 3 – obejmuje należności handlowe przeterminowane o ponad 90 dni lub zidentyfikowane
indywidualnie jako nieobsługiwane.
Dla aktywów finansowych innych niż należności handlowe, Grupa stosuje trzystopniowy model utraty wartości:
Stopień 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia.
Oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia
zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest przez
prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy);
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
22
Stopień 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego
ujęcia, ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości; oczekiwane straty kredytowe określa się
na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia
danego aktywa;
Stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości.
W zakresie w jakim zgodnie z powyższym modelem konieczna jest ocena czy nastąpił znaczący wzrost ryzyka
kredytowego, Spółka uwzględnia następujące przesłanki przy dokonywaniu tej oceny:
pożyczka jest przeterminowana o co najmniej 30 dni;
nastąpiły zmiany legislacyjne, technologiczne lub makroekonomiczne, które mają znaczący negatywny
wpływ na dłużnika;
pojawiły się informacje o znaczącym niekorzystnym zdarzeniu dotyczącym pożyczki lub innej pożyczki
tego samego dłużnika od innego pożyczkodawcy, np. wypowiedzenie umowy pożyczki, naruszenie jej
warunków czy renegocjacja warunków ze względu na trudności finansowe itp.;
dłużnik stracił znaczącego klienta lub dostawcę albo doświadczył innych niekorzystnych zmian na swoim
rynku.
2.4.11 Rachunkowość zabezpieczeń
Spółka w rachunkowości zabezpieczeń klasyfikuje zabezpieczenie przepływów środków pieniężnych wynikające
z ryzyka walutowego uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania.
W momencie ustanowienia zabezpieczenia, Spółka formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie
zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia.
Dokumentacja zawiera identyfikację instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub transakcji,
charakter zabezpieczanego ryzyka, a także sposób oceny efektywności instrumentu zabezpieczającego
w kompensowaniu zagrożenia zmianami wartości godziwej zabezpieczanej pozycji lub przepływów pieniężnych
związanych z zabezpieczanym ryzykiem. Oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce skuteczne
w kompensowaniu zmian wartości godziwej lub przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanego ryzyka.
Efektywność zabezpieczenia jest oceniania na bieżąco w celu sprawdzenia, czy jest wysoce efektywne we
wszystkich okresach sprawozdawczych, na które zostało ustanowione.
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych to zabezpieczenie przed zagrożeniem zmiennością przepływów
pieniężnych, które przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka związanemu z ujętym składnikiem aktywów
lub zobowiązaniem lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją i które mogłoby wpływać na zysk lub
stratę. Część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym, która stanowi efektywne
zabezpieczenie ujmuje się w innych całkowitych dochodach, a nieefektywną część ujmuje się w zysku lub stracie.
Jeśli zabezpieczana planowana transakcja skutkuje następnie ujęciem składnika aktywów finansowych lub
zobowiązania finansowego, związane z nią zyski lub straty, które były ujęte w innych całkowitych dochodach
i zakumulowane w kapitale własnym przenosi się do rachunku zysków i strat w tym samym okresie, albo
w okresach, w których nabyty składnik aktywów lub przyjęte zobowiązanie mają wpływ na zysk lub stratę.
Jeśli zabezpieczenie planowanej transakcji skutkuje następnie ujęciem składnika aktywów niefinansowych lub
zobowiązania niefinansowego, albo planowana transakcja związana ze składnikiem aktywów niefinansowych lub
zobowiązaniem niefinansowym staje się uprawdopodobnionym przyszłym zobowiązaniem, do którego będzie się
stosować zabezpieczenie wartości godziwej, wtedy zyski lub straty, które były ujęte w innych całkowitych
dochodach są wyłączane z kapitału własnego i włącza się je do kosztu nabycia lub do innej wartości bilansowej
składnika aktywów lub zobowiązania.
Zyski lub straty powstałe w wyniku zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają
warunków umożliwiających stosowanie zasad rachunkowości zabezpieczeń, są ujmowane bezpośrednio
w wyniku finansowym netto za bieżący okres.
Spółka zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń, gdy instrument zabezpieczający wygasł lub
został sprzedany, jego wykorzystanie dobiegło końca lub nastąpiła jego realizacja, bądź gdy zabezpieczenie
przestało spełniać warunki umożliwiające stosowanie wobec niego zasad rachunkowości zabezpieczeń. W takim
przypadku, łączny zysk lub strata na instrumencie zabezpieczającym, które były ujęte w innych całkowitych
dochodach i zakumulowane w kapitale własnym, są nadal wykazywane w kapitale własnym aż do momentu
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
23
wystąpienia prognozowanej transakcji. Jeżeli Spółka przestała spodziewać się, że prognozowana transakcja
nastąpi, wówczas zakumulowany w kapitale własnym łączny zysk lub strata netto są odnoszone do zysku lub
straty netto za bieżący okres.
2.4.12 Zapasy
Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich cen sprzedaży netto
możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży
dokonywanej w toku bieżącej działalności gospodarczej, pomniejszona o szacowane koszty wykończenia oraz
koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Wartość zapasów ustala się w oparciu o:
Materiały i towary – cenę nabycia, przy czym rozchód wycenia się metodą średnioważoną,
Wyroby gotowe i półprodukty – cenę ewidencyjną ustaloną na poziomie planowanego kosztu wytworzenia
produktu skorygowanej o odchylenia w systemie narastającym, doprowadzając do rzeczywistego kosztu
wytworzenia nie wyższego niż cena sprzedaży netto, przy czym rozchód wycenia się metodą średnioważoną.
Koszt wytworzenia obejmuje bezpośrednie koszty materiałów, robocizny i odpowiednią część zmiennych i
stałych pośrednich kosztów produkcji, które są systematycznie przypisywane przy założeniu wykorzystania
normalnych zdolności produkcyjnych.
Na zapasy nadmierne i niezbywalne tworzone są odpisy aktualizujące. Weryfikacji zapasów pod względem
zalegania i rotacji przeprowadza się regularnie w okresach kwartalnych.
Zaliczki na poczet dostaw w jednostka ujmuje w pozycji „Zapasy”.
2.4.13 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności z tytułu dostaw i usług obejmują kwoty należne od klientów za sprzedane towary bądź wyświadczone
usługi w ramach zwykłej działalności. Ich termin płatności wynosi zazwyczaj 60 dni i dlatego są one klasyfikowane
jako krótkoterminowe. Należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo w wysokości bezwarunkowo
należnego wynagrodzenia. Spółka utrzymuje należności z tytułu dostaw i usług w celu otrzymywania umownych
przepływów pieniężnych i w związku z tym wycenia je po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu
metodą efektywnej stopy procentowej i pomniejszane o odpis z tytułu utraty wartości. Opis zasad ujmowania
odpisu z tytułu utraty wartości opisany jest w nocie 2.4.12.
2.4.14 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
W jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki
pieniężne w kasie, depozyty utrzymywane w instytucjach finansowych płatne na żądanie, inne krótkoterminowe
inwestycje o wysokim stopniu płynności i o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy, które mogą
zostać na żądanie zamienione na znane kwoty pieniężne i dla których ryzyko zmian wartości jest nieistotne, a
także kredyty w rachunku bieżącym. Kredyty w rachunku bieżącym są prezentowane w bilansie w ramach
zobowiązań krótkoterminowych jako składnik kredytów i pożyczek.
2.4.15 Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według
wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według
zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu
zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub
premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem. Zobowiązania z tytułu finansowania są klasyfikowane jako
zobowiązania krótkoterminowe, chyba że Spółka posiada bezwarunkowe prawo do odroczenia uregulowania
zobowiązania na okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku
rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
24
2.4.16 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Kwoty te stanowią niespłacone zobowiązania z tytułu towarów i usług, które Spółka otrzymała przed końcem
roku obrotowego. Kwoty te są niezabezpieczone i są zazwyczaj spłacane w ciągu 53 dni od wykazania.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania są wykazywane w zobowiązaniach
krótkoterminowych, chyba że termin ich płatności jest dłuższy niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Ujmowane
są one początkowo w wartości godziwej, a następnie wyceniane w wysokości zamortyzowanego kosztu metodą
efektywnej stopy procentowej.
2.4.17 Rezerwy
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany)
wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje
konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego
zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy
umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy
jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane
w jednostkowym sprawozdaniu z całkowitych dochodów po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez
zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu
stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego
ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu,
zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.
2.4.18 Świadczenia pracownicze
Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Spółki mają prawo do nagród jubileuszowych oraz
odpraw emerytalnych. Nagrody jubileuszowe są wypłacane pracownikom po przepracowaniu określonej liczby
lat. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw
emerytalnych i nagród jubileuszowych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Wartość
bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień bilansowy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone
zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem
rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji
zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Ponowna wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych
dotyczących programów określonych świadczeń po okresie zatrudnienia (odprawy emerytalne, rentowe czy
pośmiertne), obejmująca zyski i straty aktuarialne ujmowana jest w innych całkowitych dochodach i nie podlega
późniejszej reklasyfikacji do zysku lub straty. Natomiast zyski i straty aktuarialne wynikające z ponownej wyceny
nagród jubileuszowych ujmowane są w wyniku finansowym.
2.4.19 Zobowiązania z tytułu opcji na zakup udziałów
Spółka przyjęła uproszczoną metodą wyceny polegającą na analizie jedynie wartości wewnętrznej opcji bez
uwzględniania wartości czasowej. Celem ustalenia wartości wewnętrznej Spółka oszacowała wartość godziwą
instrumentu bazowego jak również skalkulowała cenę wykonania. Wycena opcji put została ujęta
w jednostkowym sprawozdaniu finansowym w wysokości premii opcyjnej stanowiącej różnice między tymi
wartościami.
Na dzień początkowego ujęcia opcji put jest ujmowana w sprawozdaniu w pozycji „Udziały i akcje w innych
jednostkach” oraz drugostronnie jako „Zobowiązania z tytułu opcji”. Na każdy dzień bilansowy po pierwotnym
ujęciu, Spółka wycenia opcje put, uaktualniając prognozę EBITDA, stan zadłużenia i stopę dyskonta. Wyceniona
na każdy dzień bilansowy po początkowym ujęciu wartość zobowiązania z tytułu opcji put odnoszona jest
w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów w części dotyczącej pozostałych przychodów lub kosztów
operacyjnych.
2.4.20 Przychody
Spółka realizuje przychody głównie ze sprzedaży wyprodukowanych wyrobów (farb i lakierów) towarów
i materiałów, oraz uzyskuje przychody z tytułu wyświadczonych usług. Wyprodukowane wyroby oraz towary
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
25
i materiały reklamowe sprzedawane są głownie do spółki zależnej Śnieżka ToC Sp. z o.o., która zgodnie
z wypracowanym modelem operacyjnym grupy odpowiedzialna jest za ich dystrybucję. Przychody ze sprzedaży
wyrobów i towarów Spółka ujmuje w momencie przeniesienia kontroli nad tymi produktami, tj. w momencie ich
wydania z magazynu (INCOTERMS EXW). Spółka dokonuje również sprzedaży materiałów służących do produkcji
(surowce) do spółek zależnych.
Cena transakcyjna ustalana jest na podstawie cenników. Średni okres kredytowania odbiorców wynosi do 60 dni
i jest zgodny z praktyką rynkową, w związku z tym nie jest identyfikowany istotny element finansowania .
Klientom Spółki nie przyznano prawa do zwrotu zakupionych towarów z wyjątkiem zwrotu z tytułu reklamacji.
2.4.21 Podatki
Podatek bieżący
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się
w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów
podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już
obowiązywały na dzień bilansowy.
Podatek odroczony
Podatek odroczony wyliczany jest przy zastosowaniu metody bilansowej, uwzględniając różnice przejściowe
pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustaloną dla celów księgowych a wartością ustaloną dla celów
podatkowych. Rozpoznana kwota podatku odroczonego oparta jest na oczekiwanym sposobie realizacji wartości
bilansowej aktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących lub uchwalonych na
dzień bilansowy.
Kompensaty aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego dokonuje się, gdy spółka posiada możliwy do
wyegzekwowania tytuł do przeprowadzenia kompensaty należności i zobowiązań z tytułu bieżącego podatku
dochodowego oraz, gdy aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego dotyczą podatku dochodowego
nałożonego przez tę samą władzę podatkową.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego rozpoznawane są jedynie wtedy, gdy jest prawdopodobne, że dostępne
będą przyszłe dochody podatkowe, względem których można będzie zrealizować dany składnik aktywów. Aktywa
z tytułu podatku odroczonego podlegają redukcji, jeżeli można stwierdzić, iż nie jest prawdopodobne, że
reprezentowana przez nie korzyść ekonomiczna zostanie zrealizowana.
Bieżący i odroczony podatek ujmowany jest w rachunku zysków i strat, z wyjątkiem podatków wynikających
z transakcji lub zdarzeń, które są ujmowane w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale
własnym (podatek odroczony jest wówczas ujmowany w pozostałych całkowitych dochodach lub bezpośrednio
w kapitałach własnych).
Podatek od towarów i usług
Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług,
z wyjątkiem:
gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania
od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika
aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz
należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.
Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów
podatkowych jest ujęta w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część należności lub
zobowiązań.
2.4.22 Zysk netto na akcję
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią
ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.
Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za okres
sprawozdawczy, przypisanego zwykłym akcjonariuszom Jednostki, przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w
danym okresie sprawozdawczym. Rozwodniony zysk na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty)
netto za okres sprawozdawczy, przypisanego zwykłym akcjonariuszom (po potrąceniu odsetek od umarzalnych
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
26
akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe), przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w danym
okresie sprawozdawczym (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji
uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).
Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy podstawowemu zyskowi na jedną akcję, ponieważ w Spółce nie
występują instrumenty rozwadniające.
2.4.23 Kapitał podstawowy
Kapitał podstawowy Spółki ujmowany jest w wartości nominalnej.
2.4.24 Dywidendy
Spółka wykazuje zobowiązanie na kwotę zadeklarowanej dywidendy, która została właściwie zatwierdzona i nie
zależy już od uznania jednostki na koniec okresu sprawozdawczego lub wcześniej, ale nie została wypłacona na
koniec okresu sprawozdawczego.
2.4.25 Metoda sporządzania sprawozdania z przepływów pieniężnych
Sprawozdania z przepływów pieniężnych sporządzane są metodą pośrednią.
2.4.26 Definicja jednostki powiązanej
Definicja jednostki powiązanej obejmuje następujące osoby i podmioty:
a) Osoba (lub bliski członek rodziny tej osoby) jest związana z jednostką sprawozdawczą, jeżeli ta osoba:
sprawuje kontrolę lub wspólną kontrolę nad jednostką sprawozdawczą
ma znaczący wpływ na jednostkę sprawozdawczą, lub
jest członkiem kluczowego personelu kierowniczego jednostki sprawozdawczej lub jej jednostki
dominującej.
b) Jednostka sprawozdawcza (A) jest powiązana z inną jednostką (B), jeśli A i B są członkami tej samej grupy
(co oznacza, że wszystkie jednostki w grupie są ze sobą powiązane).
3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE
3.1. Segmenty
Zarząd analizuje działalność Grupy z perspektywy geograficznej. Dla celów zarządczych Grupa została podzielona
na segmenty w oparciu o geograficzne rynki zbytu ze względu na fakt monitorowania udziałów w poszczególnych
rynkach zbytu. Od 2022 roku Spółka prezentuje następujące segmenty sprawozdawcze: Polska, Węgry, Ukraina,
pozostałe. Z uwagi na spadek obrotów na rynku białoruskim i tym samym znaczenia rynku białoruskiego dla Spółki
– dotychczasowy segment operacyjny „Białoruś” został przeniesiony do segmentu „Pozostałe”, w którym
prezentowane są przychody osiągnięte przez Spółkę na rynkach zagranicznych z wyłączeniem Węgier oraz
Ukrainy. Dane porównywalne prezentowane w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu zostały przekształcone
w związku z powyższą zmianą prezentacyjną.
Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji
zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk
lub strata na działalności operacyjnej. Finansowanie Spółki (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz
podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów.
Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach
rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi. Wynik segmentu wyliczany jest poprzez
odjęcie od przychodów ze sprzedaży kosztu własnego sprzedaży oraz części kosztów sprzedaży (głównie kosztów
marketingowych i kosztów transportu), przypisanych do poszczególnych segmentów.
Koszty nieprzypisane obejmują w całości koszty ogólnego zarządu oraz tą część kosztów sprzedaży, której nie
można przypisać bezpośrednio do poszczególnych segmentów.
Wyliczenie wyniku na poszczególnych segmentach służy do oceny każdego z rynków z osobna oraz do wskazania
kierunków rozwoju oraz działań handlowych i marketingowych.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
27
Poszczególne pozycje aktywów i pasywów, które zostały przypisane przez Spółkę do danego segmentu podlegają
analizie przez Zarząd.
Przypisane aktywa do segmentów to :
rzeczowe aktywa trwałe
aktywa niematerialne
należności z tytułu dostaw i usług
należności z tytułu podatku dochodowego
inwestycje w innych jednostkach
zapasy
środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Przypisane pasywa to zobowiązania z tytułu dostaw i usług.
Wyniki segmentów
Za okres 12 m-cy zakończony 31 grudnia
2022 roku
Działalność kontynuowana
Działalność
ogółem
Polska
Węgry
Ukraina
Pozostałe
Przychody segmentu, w tym:
499 255
2 642
8 391
632
510 920
Przychody ze sprzedaży wyrobów
424 399
-
32
404
424 835
Przychody ze sprzedaży towarów
32 349
-
-
-
32 349
Przychody ze sprzedaży materiałów
12 318
2 527
7 522
158
22 525
Przychody ze sprzedaży usług
30 189
115
837
70
31 211
Przychody segmentu ogółem
499 255
2 642
8 391
632
510 920
Wynik segmentu
111 224
(55)
1 169
(170)
112 168
Koszty sprzedaży nieprzypisane
21 363
Koszty ogólne
62 423
-
-
-
62 423
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
(1 763)
-
-
-
(1 763)
Przychody z tyt. dywidend
31 375
-
-
-
31 375
Zysk z działalności operacyjnej
57 994
Przychody z tytułu odsetek
343
-
-
-
343
Koszty z tytułu odsetek
35 806
-
-
-
35 806
Przychody i koszty finansowe pozostałe
3 193
-
-
-
3 193
Zysk przed opodatkowaniem
25 724
Podatek dochodowy
2 116
Zysk netto
23 608
Spółka nie zaniechała działalności w prezentowanym okresie
Pozostałe informacje dotyczące segmentów na dzień 31 grudnia 2022 roku
Polska
Węgry
Ukraina
Pozostałe
Razem
Aktywa segmentu
701 923
107 369
17 255
3 221
832 808
Rzeczowe aktywa trwałe
422 896
-
-
-
422 896
Aktywa niematerialne
33 360
-
-
-
33 360
Należności z tytułu dostaw i usług
73 353
144
38
946
74 481
Należności z tytułu podatku dochodowego
10 443
-
-
-
10 443
Inwestycje w innych jednostkach
76 139
107 225
17 217
2 275
202 856
Zapasy
84 185
-
-
-
84 185
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
1 547
-
-
-
1 547
Nieprzypisane aktywa jednostki
-
-
-
-
3 040
Pasywa segmentu
38 679
413
-
14 695
832 808
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
38 679
413
-
14 695
53 787
Nieprzypisane pasywa jednostki
-
-
-
-
779 021
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
28
Wyniki segmentów
Za okres 12 m-cy zakończony 31 grudnia
2021 roku
Działalność ogółem
Działalność
ogółem
Polska
Węgry
Ukraina
Pozostałe
Przychody segmentu, w tym:
474 567
1 159
8 803
387
484 916
Przychody ze sprzedaży wyrobów
401 814
-
1
259
108 259
Przychody ze sprzedaży towarów
29 724
8
-
-
9 286
Przychody ze sprzedaży materiałów
15 591
849
7 728
70
7 346
Przychody ze sprzedaży usług
27 438
302
1 074
58
7 321
Przychody segmentu ogółem
474 567
1 159
8 803
387
484 916
Wynik segmentu
95 812
113
1 252
(68)
97 109
Koszty nieprzypisane
21 011
Koszty ogólne
57 580
-
-
-
57 580
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
6 168
-
-
-
6 168
Przychody z tyt. dywidend
42 175
-
-
-
42 175
Zysk z działalności operacyjnej
66 861
Przychody z tytułu odsetek
146
-
-
-
146
Koszty z tytułu odsetek
4 864
-
-
-
4 864
Przychody i koszty finansowe pozostałe
801
-
-
-
801
Zysk przed opodatkowaniem
62 944
Podatek dochodowy
2 609
Zysk netto
60 335
Spółka nie zaniechała działalności w prezentowanym okresie
Pozostałe informacje dotyczące segmentów na dzień 31 grudnia 2021
Polska
Węgry
Ukraina
Pozostałe
Razem
Aktywa segmentu
703 251
107 400
17 437
3 902
836 646
Rzeczowe aktywa trwałe
396 375
-
-
-
396 375
Aktywa niematerialne
34 566
-
-
-
34 566
Należności z tytułu dostaw i usług
81 749
175
220
1 627
83 771
Należności z tytułu podatku dochodowego
10 172
-
-
-
10 172
Inwestycje w innych jednostkach
75 221
107 225
17 217
2 275
201 938
Zapasy
97 849
-
-
-
97 849
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
7 319
-
-
-
7 319
Nieprzypisane aktywa jednostki
-
-
-
-
4 656
Pasywa segmentu
39 088
-
32
15 216
836 646
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
39 088
-
32
15 216
54 336
Nieprzypisane pasywa jednostki
-
-
-
-
782 310
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
29
3.2. Przychody i koszty
3.2.1 Przychody ze sprzedaży
Spółka realizuje przychody ze sprzedaży, które obejmują własne wyprodukowane wyroby, zakupione towary
oraz materiały, a także świadczone usługi.
rok zakończony
31 grudnia 2022
rok zakończony
31 grudnia 2021
Przychody ze sprzedaży wyrobów
424 835
402 074
Przychody ze sprzedaży usług
31 211
28 872
Przychody ze sprzedaży towarów
32 349
29 732
Przychody ze sprzedaży materiałów
22 525
24 239
Przychody ze sprzedaży
510 920
484 916
Podział przychodów na segmenty produktowe przedstawia poniższa tabela:
rok zakończony
31 grudnia 2022
rok zakończony
31 grudnia 2021
Wyroby dekoracyjne
384 904
363 338
Chemia budowlana
39 752
38 483
Wyroby przemysłowe
179
252
Towary
32 349
29 732
Sprzedaż usług
31 211
28 872
Materiały
22 525
24 239
Razem przychody wg segmentów produktowych
510 920
484 916
3.2.2 Pozostałe przychody operacyjne
rok zakończony
31 grudnia 2022
rok zakończony
31 grudnia 2021
Wycena opcji nabycia udziałów w spółce zależnej
-
5 880
Odszkodowania
2 552
269
Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość należności
-
791
Dotacje
5
9
Nieodpłatnie otrzymane składniki majątku obrotowego
79
45
Wynagrodzenie płatnika ZUS i US
83
-
Ulga PFRON
169
-
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
-
5
Inne
-
158
Pozostałe przychody operacyjne
2 888
7 157
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
30
3.2.3 Pozostałe koszty operacyjne
rok zakończony
31 grudnia 2022
rok zakończony
31 grudnia 2021
Aktualizacja wartości aktywów nie finansowych
1 768
21
Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
337
-
Odpis aktualizujący wartość należności
896
-
Wycena opcji nabycia udziałów w spółce zależnej
780
-
Darowizny
745
874
Odszkodowania, kary, grzywny
6
20
Opłaty związane z dochodzeniem roszczeń
39
6
Koszty związane z usuwaniem szkód losowych
55
63
Inne
25
5
Pozostałe koszty operacyjne
4 651
989
3.2.4 Przychody finansowe
rok zakończony
31 grudnia 2022
rok zakończony
31 grudnia 2021
Przychody z tytułu odsetek
343
146
Dodatnie różnice kursowe
2 892
95
Otrzymane skonta
301
706
Przychody finansowe ogółem
3 536
947
3.2.5 Koszty finansowe
rok zakończony
31 grudnia 2022
rok zakończony
31 grudnia 2021
Odsetki, prowizje od kredytów bankowych i pożyczek
35 806
4 864
Koszty finansowe ogółem
35 806
4 864
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
31
3.2.6 Koszty według rodzajów
Nota
rok zakończony
31 grudnia 2022
rok zakończony
31 grudnia 2021
Amortyzacja
3.2.7
21 208
19 887
Zużycie materiałów i energii
296 555
300 200
Usługi obce
35 908
31 438
Podatki i opłaty
2 125
2 029
Koszty świadczeń pracowniczych
3.2.8
65 395
66 819
Pozostałe koszty rodzajowe
1 064
606
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
52 663
53 207
Koszty według rodzajów ogółem, w tym:
474 918
474 186
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży
394 835
387 041
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży
25 280
21 777
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu
62 423
57 580
Zmiana stanu produktów
(8 789)
7 220
Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby
jednostki
1 169
568
3.2.7 Koszty amortyzacji, odpisów aktualizujących, różnic kursowych oraz
zapasów ujęte w zysku lub stracie
rok zakończony
31 grudnia 2022
rok zakończony
31 grudnia 2021
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży:
Amortyzacja środków trwałych
6 196
9 013
Amortyzacja aktywów niematerialnych
28
19
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży
Amortyzacja środków trwałych
5 567
1 195
Amortyzacja aktywów niematerialnych
1 716
1 732
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu:
Amortyzacja środków trwałych
4 991
5 968
Amortyzacja aktywów niematerialnych
2 710
1 960
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
32
3.2.8 Koszty świadczeń pracowniczych
rok zakończony
31 grudnia 2022
rok zakończony
31 grudnia 2021
Wynagrodzenia
52 802
54 356
Koszty ubezpieczeń społecznych
9 409
9 409
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych
3 184
3 054
Koszty świadczeń pracowniczych ogółem, w tym:
65 395
66 819
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży
16 288
17 189
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży
10 283
12 816
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu
38 824
36 814
3.3. Składniki innych całkowitych dochodów
Składniki innych całkowitych dochodów przedstawiają się następująco:
rok zakończony
31 grudnia 2022
rok zakończony
31 grudnia 2021
Zyski/straty aktuarialne
1 114
(146)
Wycena instrumentów kapitałowych wycenianych do
wartości godziwej przez inne całkowite dochody
250
(696)
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
12
(12)
3.4. Podatek dochodowy
3.4.1 Obciążenie podatkowe
Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
i 31 grudnia 2021 roku przedstawiają się następująco:
rok zakończony
31 grudnia 2022
rok zakończony
31 grudnia 2021
Bieżący podatek dochodowy
2 759
1 830
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego
135
1 693
Korekty dotyczące podatku bieżącego z lat ubiegłych
2 624
137
Odroczony podatek dochodowy
(643)
779
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych
(643)
598
Związany z różnicami przejściowymi dotyczącymi aportu ZCP
-
181
Obciążenie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z pełnego
dochodu
2 116
2 609
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
33
3.4.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej
Uzgodnienie podatku dochodowego od zysku brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki
podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Spółki za rok zakończony
dnia 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku przedstawia się następująco:
rok zakończony
31 grudnia 2022
rok zakończony
31 grudnia 2021
Zysk brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej
25 724
62 944
Inne całkowite dochody
1 364
(842)
Całkowity dochód ogółem
27 088
62 102
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w
Polsce, wynoszącej 19% (2020: 19%)
5 147
11 799
Koszty nieuznawane za koszty uzyskania przychodu w tym:
804
355
Koszty reprezentacji
116
128
Darowizny
142
166
PFRON
59
57
Odsetki budżetowe
169
-
Wycena opcji put
149
-
Odpis należności
169
4
Przychody nie będące podstawą do opodatkowania w tym:
(6 041)
(9 154)
Dywidendy*
(5 961)
(8 013)
Wycena opcji put
-
(1 117)
Pozostałe
(80)
(24)
Darowizny odliczone (art. 18)
-
(108)
Ulgi podatkowe
(304)
(267)
Pozostałe
(114)
(153)
Korekta podatku z lat ubiegłych**
2 624
137
Razem podatek dochodowy wykazany w jednostkowym
sprawozdaniu z całkowitych dochodów***
2 116
2 609
*Trwała różnica wynika z podatku od dywidend otrzymanych od spółek powiązanych
**Dotyczy rozliczenia podatkowego opisanego w nocie 3.20.2.
***Podatek według efektywnej stawki podatkowej wynoszącej 7,80 % (2020: 15,34%)
3.4.3 Odroczony podatek dochodowy
Różnice przejściowe, od których utworzono aktywo i rezerwę na podatek odroczony zostaną zrealizowane
w ciągu 12 miesięcy, z wyjątkiem:
różnicy przejściowej pomiędzy wartością podatkową a bilansową środków trwałych i aktywów
niematerialnych w części przekraczającej roczną amortyzację, w tym przypadku część długoterminowa
stanowi kwotę 7 163 tys. PLN oraz
rezerwy na świadczenia emerytalne, rentowe i jubileuszowe, gdzie część długoterminowa to kwota
566 tys. PLN.
Poniżej tabela uzgadniająca odroczony podatek dochodowy netto do jednostkowego sprawozdania z sytuacji
finansowej:
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
34
Sprawozdanie z sytuacji
finansowej
Sprawozdanie z całkowitych
dochodów
31 grudnia
2022
31 grudnia
2021
rok
zakończony
31 grudnia
2022
rok
zakończony
31 grudnia
2021
Rezerwy z tytułu podatku odroczonego
- różnica pomiędzy wartością podatkową
a bilansową aktywów trwałych
9 063
6 928
(2 135)
8
- należności z tytułu leasingu
225
326
101
100
- skapitalizowane koszty finansowania
zewnętrznego
1 488
1 078
(410)
(318)
- środki trwałe w leasingu
2 107
-
(2 107)
228
- pozostałe
-
34
34
(34)
Rezerwy z tytułu podatku odroczonego
12 883
8 366
(4 517)
(16)
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
- odpisy aktualizujący należności
-
-
-
(21)
- odpisy aktualizujące zapasy
751
934
(183)
215
- rezerwa na świadczenia emerytalne,
rentowe, jubileuszowe, premie
820
1 023
(203)
(135)
- aktywa trwałe oddane w leasing
412
427
(15)
(16)
- rezerwa na koszty badania sprawozdania
finansowego
31
40
(9)
11
- zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
308
583
(275)
(378)
- zobowiązania z tytułu leasingu
2 284
-
2 284
-
- rezerwa na koszty marketingowe
-
33
(33)
(348)
- koszty złomowania zapasów
65
64
1
(69)
- odsetki od kredytów, zobowiązań
1 105
181
924
122
- wartość godziwa instrumentów
zabezpieczających
-
3
(3)
3
- limitowane koszty finansowania
dłużnego
2 704
-
2 704
-
- pozostałe
-
34
(34)
34
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
8 480
3 322
5 158
(582)
kwota podlegająca kompensacie rezerwy
z aktywem z tytułu podatku odroczonego
(8 480)
(3 322)
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
po kompensacie
4 403
5 044
Aktywa z tytułu podatku odroczonego po
kompensacie
-
-
Obciążenie z tytułu odroczonego podatku
dochodowego wykazane w
sprawozdaniu
4 403
5 044
641
(598)
Obciążenie z tytułu odroczonego podatku
dochodowego odniesione na kapitał z
aktualizacji wyceny
-
-
3
(3)
3.5. Zysk przypadający na jedną akcję
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres
przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych
występujących w ciągu okresu. Średnia ważona liczba akcji była równa liczbie wszystkich akcji tj. 12 617 778 akcji
w okresie od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
35
W okresie bieżącym oraz w okresie porównawczym nie miały miejsca transakcje o charakterze rozwadniającym
liczbę akcji zwykłych.
Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego
i rozwodnionego zysku na jedną akcję:
rok zakończony
31 grudnia 2022
rok zakończony
31 grudnia 2021
Zysk netto
23 608
60 335
Zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy,
zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną
akcję
23 608
60 335
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych
zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną
akcję
12 617 778
12 617 778
Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych
zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną
akcję
12 617 778
12 617 778
Podstawowy i rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję
w PLN
1,87
4,78
W okresie między dniem bilansowym, a dniem sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania
finansowego nie wystąpiły żadne inne transakcje dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych.
3.6. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty
Dywidenda z akcji zwykłych za 2021 rok, wypłacona dnia 1 sierpnia 2022 roku, wyniosła 31 544 tysięcy PLN
(za 2020 rok, wypłacona dnia 31 maja 2021 roku: 45 424 tysięcy PLN).
Wartość dywidendy na jedną akcję zwykłą wypłaconej za rok 2021 wyniosła 2,50 PLN (za rok 2020: 3,60 PLN).
W Spółce taka sama wysokość dywidendy na 1 akcję przypada na akcje uprzywilejowane i na akcje zwykłe.
Spółka nie wypłacała zaliczek na poczet dywidendy za 2022 rok.
3.7. Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiały się
następująco:
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
a) środki trwałe, w tym:
419 633
182 042
- grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)
17 537
17 741
- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej
287 514
95 826
- urządzenia techniczne i maszyny
97 312
59 607
- środki transportu
8 928
7 323
- inne środki trwałe
8 342
1 545
b) środki trwałe w budowie
3 263
214 333
Rzeczowe aktywa trwałe razem
422 896
396 375
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
36
Poniżej przedstawiona tabela ruchów rzeczowych aktywów trwałych w 2022 roku:
Rok zakończony dnia 31 grudnia
2022
Grunty,
budynki
i budowle
Prawo do
użytkow.
Maszyny
i
urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Razem
Wartość netto na dzień 1 stycznia
2022 roku
111 441
2 126
59 607
7 323
1 545
182 042
Zwiększenia stanu z tytułu
przesunięcia z środków trwałych w
budowie
198 528
-
46 333
4 374
7 285
256 520
Zwiększenia stanu z tytułu leasingu
-
-
-
192
-
192
Zmniejszenia stanu z tytułu
odpisów aktualizujących
-
-
-
(1 768)
-
(1 768)
Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia
lub likwidacji
-
-
(476)
(123)
-
(599)
Amortyzacja
(6 840)
(204)
(8 152)
(1 070)
(488)
(16 754)
Wartość netto na dzień 31
grudnia 2022 roku
303 129
1 922
97 312
8 928
8 342
419 633
Wartość netto na dzień 1 stycznia
2021 roku
113 635
2 330
61 024
14 392
14 437
205 818
Zwiększenia stanu z tytułu
przesunięcia z środków trwałych w
budowie
3 086
-
8 045
439
104
11 674
Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia
lub likwidacji
-
-
-
(139)
-
(139)
Zwiększenia stanu z tytułu leasingu
-
-
-
189
-
189
Zmniejszenia stanu z tytułu aportu
ZCP
-
-
(672)
(6 288)
(12 364)
(19 324)
Amortyzacja
(5 280)
(204)
(8 790)
(1 270)
(632)
(16 176)
Wartość netto na dzień 31
grudnia 2021 roku
111 441
2 126
59 607
7 323
1 545
182 042
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
37
Wartości bilansowe brutto, umorzenie oraz wartości bilansowe netto rzeczowych aktywów trwałych
przedstawiały się następująco w latach 2022 oraz 2021:
Grunty,
budynki
i budowle
Prawo do
użytkow.
Maszyny
i
urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Razem
Stan na dzień 1 stycznia 2022 roku
Wartość bilansowa brutto
162 645
2 443
155 970
18 450
9 280
348 788
Suma dotychczasowego umorzenia
i odpisów aktualizujących
pomniejszona o umorzenie
zlikwidowanych i sprzedanych
rzeczowych aktywów trwałych
(51 204)
(317)
(96 363)
(11 127)
(7 735)
(166 746)
Wartość bilansowa netto
111 441
2 126
59 607
7 323
1 545
182 042
Stan na dzień 31 grudnia 2022
roku
Wartość bilansowa brutto
361 173
2 443
201 254
22 049
16 566
603 485
Suma dotychczasowego umorzenia
i odpisów aktualizujących
pomniejszona o umorzenie
zlikwidowanych i sprzedanych
rzeczowych aktywów trwałych
(58 044)
(521)
(103 942)
(13 121)
(8 224)
(183 852)
Wartość bilansowa netto
303 129
1 922
97 312
8 928
8 342
419 633
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Stan na dzień 1 stycznia 2021 roku
Wartość bilansowa brutto
159 559
2 443
153 962
27 978
38 845
382 787
Suma dotychczasowego umorzenia
i odpisów aktualizujących
pomniejszona o umorzenie
zlikwidowanych i sprzedanych
rzeczowych aktywów trwałych
(45 924)
(113)
(92 938)
(13 586)
(24 408)
(176 969)
Wartość bilansowa netto
113 635
2 330
61 024
14 392
14 437
205 818
Stan na dzień 31 grudnia 2021
roku
Wartość bilansowa brutto
162 645
2 443
155 970
18 450
9 280
348 788
Suma dotychczasowego umorzenia
i odpisów aktualizujących
pomniejszona o umorzenie
zlikwidowanych i sprzedanych
rzeczowych aktywów trwałych
(51 204)
(317)
(96 363)
(11 127)
(7 735)
(166 746)
Wartość bilansowa netto
111 441
2 126
59 607
7 323
1 545
182 042
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
38
Tabela ruchów nakładów na środki trwałe w budowie w 2022 roku przedstawia się następująco:
2022 rok
2021 rok
Stan na 1 stycznia
214 333
121 666
Nakłady inwestycyjne
45 558
104 369
Przyjęcie do użytkowania - aktywa niematerialne
84
(28)
Przyjęcie do użytkowania - rzeczowe aktywa trwałe
(256 712)
(11 674)
Stan na 31 grudnia
3 263
214 333
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka posiadała aktywa trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego
oraz umów dzierżawy z opcją zakupu o wartości 2 242 tys. PLN, na które to aktywa składały się prawa wieczystego
użytkowania gruntów, odrolnienie gruntów oraz flota samochodowa (na 31 grudnia 2021 roku: 2 126 tys. PLN).
Spółka posiadała również środki trwałe użytkowane na podstawie umów leasingu zwrotnego. Przedmiotem tych
umów są regały magazynowe oraz automatyczne linie transportu palet i owijania z robotami o wartości netto
10 766 tys. PLN.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku zastaw na rzeczowych aktywach trwałych tytułem zabezpieczenia zobowiązań
z tytułu kredytów bankowych opiewa na kwotę 51 962 tysięcy PLN, natomiast hipoteki kaucyjne ustanowione na
nieruchomościach Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku mają łączną wartość 465 000 tysięcy PLN.
Nakłady na środki trwałe w budowie w 2022 roku wyniosły 45 558 tysięcy PLN (nakłady poniesione stanowiły
kwotę 47 490 tysięcy PLN i pomniejszone zostały o kwotę zaliczek wydatkowanych w roku poprzednim w
wysokości 1 932 tysięcy PLN). W 2021 roku nakłady na środki trwałe w budowie wynosiły 104 369 tys. PLN, z
czego większość poniesionych nakładów dotyczyła budowy Centrum Logistycznego w Zawadzie. Wartość
skapitalizowanych kosztów finansowania zewnętrznego w roku finansowym zakończonym dnia 31 grudnia 2022
roku wyniosła 2 358 tysięcy PLN (w roku 2021: 2 168 tys. PLN).
Spółka dokonała analizy wartości rzeczowych aktywów trwałych i dokonała odpisu aktualizującego w kwocie
1 768 tysięcy PLN w środkach transportu.
3.8. Leasing
3.8.1 Zobowiązania z tytułu umów leasingu
Zobowiązanie z tytułu leasingu na dzień 31 grudnia 2022 roku,
w tym:
1 982
Krótkoterminowe
288
Długoterminowe
1 694
Zobowiązanie z tytułu leasingu na dzień 31 grudnia 2021 roku,
w tym:
2 079
Krótkoterminowe
269
Długoterminowe
1 810
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
39
Zmiany stanu zadłużenia z tytułu leasingu na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawia poniższa tabela:
Leasing
rok zakończony
31 grudnia 2022
rok zakończony
31 grudnia 2021
stan na 01 stycznia
2 079
2 154
spłata
(353)
(280)
zwiększenie
192
189
odsetki
64
16
stan na 31 grudnia
1 982
2 079
3.8.2 Należności z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy
z opcją zakupu
Na dzień 31 grudnia 2022 roku przyszłe minimalne opłaty leasingowe z tytułu tych umów oraz wartość bieżąca
minimalnych opłat leasingowych netto przedstawiają się następująco:
Na dzień 31 grudnia 2022
Na dzień 31 grudnia 2021
opłaty
minimalne
wartość bieżąca
opłat
opłaty
minimalne
wartość bieżąca
opłat
Płatne w okresie do 1 roku
630
541
631
533
Płatne w okresie od 1 roku do 5 lat
736
642
1 366
1 183
Wartość opłat leasingowych, w tym
1 366
1 183
1 997
1 716
Krótkoterminowe
630
541
631
533
Długoterminowe
736
642
1 366
1 183
FFiL Śnieżka SA na dzień 31 grudnia 2022 roku posiadała należności z tytułu leasingu finansowego w wysokości
1 183 tys. PLN (w tym część krótkoterminowa 541 tys. PLN i część długoterminowa 642 tys. PLN), a wartość
niezrealizowanych przyszłych przychodów finansowych z tytułu zawartych umów leasingu finansowego wynosi
183 tys. PLN. Przedmiotem leasingu jest nieruchomość położona w Białej Podlaskiej. Nieruchomość została
przekazana w leasing finansowy w dniu 28 lutego 2017 roku. Na nieruchomość tą składa się prawo wieczystego
użytkowania gruntu oraz hala produkcyjno-magazynowa. Wartość przedmiotu leasingu zgodnie z zawartą
umową wynosiła 4 180 tys. PLN. Umowa została zawarta na okres 8 lat. Zgodnie z zapisami umowy Spółka
gwarantuje korzystającemu prawo nabycia przedmiotu leasingu po zakończeniu umowy. Należności z w/w tytułu
prezentowane są w bilansie w części długoterminowej jako „Należności długoterminowe” , natomiast w części
krótkoterminowej w pozycji „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności”.
3.9. Aktywa niematerialne
Aktywa niematerialne na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiały się
następująco:
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
AKTYWA NIEMATERIALNE
- licencje, oprogramowania komputerowe, prawa autorskie i
podobne wartości:
30 624
32 092
- aktywa niematerialne w trakcie tworzenia
2 736
2 474
Aktywa niematerialne razem
33 360
34 566
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
40
Poniżej przedstawiona tabela ruchów aktywów niematerialnych w 2022 roku:
Licencje,
oprogramowania
komputerowe,
prawa autorskie
Razem
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022 roku
32 092
32 092
Zwiększenia stanu z tytułu przesunięcia z wartości
niematerialnych w trakcie tworzenia
2 985
2 985
Amortyzacja
(4 453)
(4 453)
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022 roku
30 624
30 624
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2021 roku
32 415
32 415
Zwiększenia stanu z tytułu przesunięcia z wartości
niematerialnych w trakcie tworzenia
3 982
3 982
Zmniejszenia stanu z tytułu aportu ZCP
(594)
(594)
Amortyzacja
(3 711)
(3 711)
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021 roku
32 092
32 092
Wartości niematerialne trakcie tworzenia w kwocie 2 736 tys. PLN stanowią nakłady na wdrożenie systemu EWM
oraz na wdrożenie innych systemów.
Wartości bilansowe brutto, umorzenie oraz wartości bilansowe netto aktywów niematerialnych przedstawiały
się następująco w latach 2022 oraz 2021:
Licencje, oprogramowania
komputerowe, prawa
autorskie
Razem
Stan na dzień 1 stycznia 2022 roku
Wartość bilansowa brutto
41 630
41 630
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących
pomniejszona o umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych
aktywów niematerialnych
(9 538)
(9 538)
Wartość bilansowa netto
32 092
32 092
Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku
Wartość bilansowa brutto
44 615
44 615
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących
pomniejszona o umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych
aktywów niematerialnych
(13 991)
(13 991)
Wartość bilansowa netto
30 624
30 624
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
41
Stan na dzień 1 stycznia 2021 roku
Wartość bilansowa brutto
40 093
40 093
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących
pomniejszona o umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych
aktywów niematerialnych
(7 678)
(7 678)
Wartość bilansowa netto
32 415
32 415
Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku
Wartość bilansowa brutto
41 630
41 630
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących
pomniejszona o umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych
aktywów niematerialnych
(9 538)
(9 538)
Wartość bilansowa netto
32 092
32 092
Na dzień 31 grudnia 2022 roku na wartościach niematerialnych nie ma ustanowionych zabezpieczeń zobowiązań.
Tabela ruchów nakładów na aktywa niematerialne w 2022 roku przedstawia się następująco:
2022 rok
2021 rok
Stan na 1 stycznia
2 474
2 314
Nakłady inwestycyjne
3 331
4 114
Przyjęcie do użytkowania - rzeczowe aktywa trwałe
(84)
28
Przyjęcie do użytkowania - aktywa niematerialne
(2 985)
(3 982)
Stan na 31 grudnia
2 736
2 474
Nakłady na wartości niematerialne w roku 2022 wyniosły 3 330 tysięcy PLN (w 2021 roku: 4 328 tysięcy PLN). Na
dzień 31 grudnia 2022 roku saldo wartości niematerialnych w trakcie tworzenia w większości stanowią nakłady
na wdrożenie systemu EWM oraz innych systemów.
Spółka dokonała analizy wartości niematerialnych w trakcie tworzenia i stwierdziła, że nie ma konieczności
dokonywania odpisów aktualizujących wartość tej pozycji aktywów.
3.10. Aktywa i zobowiązania finansowe
Wartość bilansową klas i kategorii instrumentów finansowych na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień
31 grudnia 2021 roku prezentują poniższe tabele. Spółka prezentuje poszczególne kategorie i klasy instrumentów
finansowych w wartości bilansowej, których wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej.
na dzień
31 grudnia 2022
na dzień
31 grudnia 2021
Aktywa finansowe
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
76 337
86 712
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
1 547
7 319
Udziały i akcje w innych jednostkach
201 742
201 590
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody
Udziały i akcje w innych jednostkach
1 115
348
Należności wyceniane zgodnie z MSSF 16
Należności z tytułu leasingu
1 183
1 716
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
42
na dzień
31 grudnia 2022
na dzień
31 grudnia 2021
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Oprocentowane kredyty i pożyczki
522 567
521 650
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
69 508
63 591
Zobowiązania wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy
Zobowiązania z tytułu wyceny opcji PUT
6 860
6 080
Zobowiązania wyceniane zgodnie z MSSF 16
Zobowiązania z tytułu leasingu
1 983
2 079
Zestawienie udziałów i akcji przedstawia poniższa tabela.
Nazwa spółki, forma prawna oraz miejscowość, w
której mieści się siedziba zarządu
Wartość bilansowa
udziałów na 31 grudnia
2022 roku
Wartość bilansowa
udziałów na 31 grudnia
2021 roku
JEDNOSTKI ZALEŻNE
Poli-Farbe - Bócsa
107 225
107 225
Śnieżka Ukraina Sp. z o. o. - Jaworów
17 217
17 217
Śnieżka-BELPOL Sp. z o.o. - Żodino
2 275
2 275
Śnieżka ToC Sp. z o.o. - Warszawa
70 584
70 584
Radomska Fabryka Farb i Lakierów S.A - Radom
4 441
4 289
Razem udziały w jednostkach zależnych
201 742
201 590
JEDNOSTKI STOWARZYSZONE
Plastbud Sp. z o. o. - Pustków
48
48
Razem udziały w jednostkach stowarzyszonych
48
48
Udziały mniejszościowe
Grupa PSB Handel S.A.
550
300
Polifarb Łódź Sp. z o.o.
517
-
Razem udziały mniejszościowe
1 067
300
Szczegółowy wykaz udziałów procentowych zaprezentowano w nocie 2.1.5.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
43
3.11. Świadczenia pracownicze
Jednostka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości
określonej przez Kodeks pracy oraz nagrody jubileuszowe zgodnie z regulaminem Spółki. Podsumowanie
świadczeń, kwotę rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego
przedstawiono w poniższej tabeli:
rok zakończony
31 grudnia 2022
rok zakończony
31 grudnia 2021
Na dzień 1 stycznia
8 455
8 278
Zmiana rezerwy - aport
-
(2 861)
Wykorzystanie rezerwy
(4 508)
(1 661)
Utworzenie rezerwy
366
4 699
Na dzień 31 grudnia
4 313
8 455
- część długoterminowa
2 980
3 775
- część krótkoterminowa
1 333
4 680
Główne założenia przyjęte przez aktuariusza na dzień bilansowy do wyliczenia kwoty zobowiązania są
następujące:
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
Realna stopa zwrotu z inwestycji (%)
6,90%
3,60%
Wskaźnik rotacji pracowników/uzależniony od wieku (%)
1%-13%
1%-13%
Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%)
3,50%
2,80%
Odprawy
emerytalne
i rentowe
Odprawy
pośmiertne
Nagrody
jubileusz.
Niewykorzysta
ne urlopy
pracownicze
Rezerwa na
premie
Razem
Bilans otwarcia na 1
stycznia 2022 roku
1 074
1 120
2 038
1 153
3 069
8 454
Koszty bieżącego
zatrudnienia
75
69
138
945
-
1 227
Zyski, straty aktuarialne
(351)
(294)
(373)
-
-
(1 018)
Wypłacone świadczenia
(46)
-
(239)
(1 153)
(3 069)
(4 507)
Koszty odsetkowe
40
42
75
-
-
157
Bilans zamknięcia na 31
grudnia 2022 roku
792
937
1 639
945
-
4 313
Rezerwy krótkoterminowe
118
101
169
945
-
1 333
Rezerwy długoterminowe
674
836
1 470
-
-
2 980
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
44
Odprawy
emerytalne
i rentowe
Odprawy
pośmiertne
Nagrody
jubileusz.
Niewykorzysta
ne urlopy
pracownicze
Rezerwa na
premie
Razem
Bilans otwarcia na 1
stycznia 2021 roku
1 188
1 119
2 262
1 525
2 184
8 278
Zmiana rezerwy - aport
(149)
(112)
(380)
(402)
(1 819)
(2 862)
Koszty bieżącego
zatrudnienia
88
74
164
1 153
3 069
4 548
Zyski, straty aktuarialne
(46)
26
117
-
-
97
Wypłacone świadczenia
(21)
-
(151)
(1 123)
(365)
(1 660)
Koszty odsetkowe
14
13
26
-
-
53
Bilans zamknięcia na 31
grudnia 2021 roku
1 074
1 120
2 038
1 153
3 069
8 454
Rezerwy krótkoterminowe
99
99
259
1 153
3 069
4 679
Rezerwy długoterminowe
975
1 021
1 779
-
-
3 775
Analiza wrażliwości
Zmiana przyjętej stopy dyskontowej o jeden punkt procentowy:
Wzrost
Spadek
(tys. PLN)
(tys. PLN)
31 grudnia 2022 roku
(318)
461
Wpływ na łączne koszty bieżącego zatrudnienia i koszty odsetek
6
(7)
Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń
(324)
468
31 grudnia 2021 roku
(524)
594
Wpływ na łączne koszty bieżącego zatrudnienia i koszty odsetek
9
(9)
Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń
(533)
603
Zmiana stopy wzrostu płac o jeden punkt procentowy:
Wzrost
Spadek
(tys. PLN)
(tys. PLN)
31 grudnia 2022 roku
512
(360)
Wpływ na łączne koszty bieżącego zatrudnienia i koszty odsetek
35
(22)
Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń
477
(338)
31 grudnia 2021 roku
636
(570)
Wpływ na łączne koszty bieżącego zatrudnienia i koszty odsetek
37
(31)
Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń
599
(539)
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
45
3.12. Zapasy
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
Materiały
40 750
44 100
Półprodukty
959
1 230
Wyroby gotowe
36 442
44 960
Towary
6 034
7 559
Zapasy ogółem
84 185
97 849
W roku zakończonym 31 grudnia 2022 roku Spółka dokonała rozwiązania i wykorzystania odpisu na wartość
zapasów w kwocie 827 tys. PLN, wartość odpisu na koniec 2022 roku wynosiła 4 450 tys. PLN. Na zapasach
jednostki ustanowiono zabezpieczenia kredytów, które w roku zakończonym 31 grudnia 2022 miało wartość
15 000 tys. PLN (w roku zakończonym 31 grudnia 2021 roku: 15 000 tysięcy PLN).
3.13. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
stan na dzień:
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
Należności z tytułu dostaw i usług brutto ogółem:
75 474
83 875
Odpisy aktualizujące
(991)
(103)
Należności z tytułu dostaw i usług:
74 483
83 772
od jednostek powiązanych
73 814
83 163
od jednostek pozostałych:
669
609
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego
10 443
10 172
Pozostałe należności od jednostek pozostałych
901
2 578
- z tyt. podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń
-
1 467
- inne
901
1 111
Pozostałe należności od jednostek powiązanych
405
-
- z tyt. dywidend
405
-
Rozliczenia międzyokresowe
1 090
894
Należności ogółem, z tego
87 322
97 416
- część długoterminowa
-
-
- część krótkoterminowa
87 322
97 416
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 3.21.
Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 60-dniowy termin płatności.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
46
stan na dzień:
Należności z tytułu dostaw i usług ogółem
o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
Do 1 miesiąca
30 063
47 994
Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy
44 141
34 252
Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
36
131
Powyżej 6 miesięcy do 12 miesięcy
302
264
Powyżej 12 miesięcy
457
979
Przeterminowane
475
255
Należności z tytułu dostaw i usług brutto ogółem:
75 474
83 875
Odpisy aktualizujące
(991)
(103)
Należności z tytułu dostaw i usług netto ogółem:
74 483
83 772
Należności o okresie spłaty do 12 miesięcy
74 026
82 793
Należności o okresie spłaty powyżej 12 miesięcy
457
979
Zmiany odpisu aktualizującego należności były następujące:
za rok zakończony dnia:
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
Odpisy aktualizujące należności stan na początek okresu
103
914
- zwiększenia
889
-
- zmniejszenia/wykorzystanie
(1)
(811)
Odpisy aktualizujące należności stan na koniec okresu
991
103
Kalkulację odpisów aktualizujących należności zgodnie z MSSF 9 przedstawia poniższa tabela.
Należności zaliczane do 2 stopnia
Należności
zaliczane do 3
stopnia
Razem
Należności z
tytułu
dywidendy
Bieżące
1-30 dni
31-90
dni
90-180
dni
>180
dni
sporne i
wątpliw
e
(bez odpisu)
Wartość brutto należności
na 31 grudnia 2022
75 878
406
74 109
296
43
30
3
991
Wartość brutto należności
na 31 grudnia 2022
będących podstawą odpisu
74 481
74 109
296
43
30
3
Wskaźnik oczekiwanej
straty kredytowej
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
100,00
%
Oczekiwane straty
kredytowe
991
-
-
-
-
-
991
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
47
Wartość brutto należności
na 31 grudnia 2021
83 772
83 517
18
33
28
73
103
Wartość brutto należności
na 31 grudnia 2022
będących podstawą odpisu
83 669
83 517
18
33
28
73
Wskaźnik oczekiwanej
straty kredytowej
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
100,00
%
Oczekiwane straty
kredytowe
103
-
-
-
-
-
103
Spółka rozliczenia międzyokresowe prezentuje w pozycji Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności. Szczegóły tej pozycji poniżej:
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
Ubezpieczenia
672
380
Usługi informatyczne (licencje, subskrypcje)
286
452
Pozostałe koszty rozliczane w czasie
132
62
Razem
1 090
894
- krótkoterminowe
1 090
894
- długoterminowe
-
-
3.14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 1 547 tysięcy
PLN (31 grudnia 2021 roku: 7 319 tysięcy PLN).
stan na dzień:
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
Środki pieniężne w banku i w kasie
1 547
7 319
w tym środki pieniężne na rachunkach VAT
8
4 119
1 547
7 319
3.15. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/ rezerwowe
3.15.1 Kapitał podstawowy
Według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku kapitał podstawowy Spółki składa się z 12 617 778 akcji o wartości
nominalnej 1,00 PLN każda. W 2022 roku kapitał podstawowy nie uległ zmianie.
Kapitał akcyjny
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
Akcje imienne uprzywilejowane serii A o wartości nominalnej 1
PLN każda
100 000
100 000
Akcje imienne uprzywilejowane serii B o wartości nominalnej 1
PLN każda
400 000
400 000
Akcje zwykłe serii C, D, E i F o wartości nominalnej 1 PLN każda
12 117 778
12 117 778
3.15.2 Wartość nominalna akcji
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
48
Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 1 PLN i zostały w pełni opłacone.
3.15.3 Prawa akcjonariuszy
Akcje serii A i B uprzywilejowane są co do głosu w ten sposób, że na jedną akcję przypada pięć głosów. Akcjom
serii C, D, E i F przypada jeden głos na akcję. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do
dywidendy oraz zwrotu z kapitału.
Zgodnie ze statutem emitenta akcje serii A dają prawo do wskazania Członka Rady Nadzorczej w ten sposób, że
na każde 25 000 akcji przypada prawo wskazania 1 Członka Rady Nadzorczej.
3.15.4 Akcjonariusze o znaczącym udziale
Akcjonariusze posiadający powyżej 5% ogólnej liczby głosów.
Stan na 31 grudnia 2022 roku
Akcjonariusz
Liczba posiadanych
akcji
Udział w
kapitale
zakładowym (%)
Liczba głosów
Udział w
ogólnej liczbie
głosów na WZA
(%)
Jerzy Pater*
2 541 667
20,14
3 208 335
21,95
w tym bezpośrednio
166 667
1,32
833 335
5,7
Stanisław Cymbor**
2 541 667
20,14
3 208 335
21,95
w tym bezpośrednio
166 667
1,32
833 335
5,7
Piotr Mikrut
1 270 833
10,07
1 870 833
12,8
Rafał Mikrut
1 270 833
10,07
1 337 497
9,15
Powszechne Towarystwo
Emerytalne Allianz Polska
SA
1 816 307
14,39
1 816 307
12,43
Nationale-Nederlanden
Otwarty Fundusz
Emerytalny
1 185 323
9,39
1 185 323
8,11
* Jerzy Pater posiada akcje Emitenta pośrednio poprzez spółkę PPHU Elżbieta i Jerzy Pater Sp. z o.o. (PPHU
Elżbieta i Jerzy Pater Sp. z o.o. posiada akcje emitenta w liczbie 2 375 000 sztuk co daje 18,82% udziału
w kapitale zakładowym i 16,25% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA).
** Stanisław Cymbor posiada akcje Emitenta pośrednio poprzez spółkę PPHU Iwona i Stanisław Cymbor Sp. z
o.o. (PPHU Iwona i Stanisław Cymbor Sp. z o.o. posiada akcje emitenta w liczbie 2 375 000 sztuk co daje
18,82% udziału w kapitale zakładowym i 16,25% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA).
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
49
Stan na 31 grudnia 2021 roku:
Akcjonariusz
Liczba posiadanych
akcji
Udział w
kapitale
zakładowym (%)
Liczba głosów
Udział w
ogólnej liczbie
głosów na WZA
(%)
Jerzy Pater*
2 541 667
20,14
3 208 335
21,95
w tym bezpośrednio
166 667
1,32
833 335
5,7
Stanisław Cymbor**
2 541 667
20,14
3 208 335
21,95
w tym bezpośrednio
166 667
1,32
833 335
5,7
Piotr Mikrut
1 270 833
10,07
1 870 833
12,8
Rafał Mikrut
1 270 833
10,07
1 337 497
9,15
Aviva OFE Aviva Santander
1 461 000
11,58
1 461 000
9,99
Nationale-Nederlanden
Otwarty Fundusz
Emerytalny
1 180 000
9,35
1 180 000
8,07
* Jerzy Pater posiada akcje Emitenta pośrednio poprzez spółkę PPHU Elżbieta i Jerzy Pater Sp. z o.o. (PPHU
Elżbieta i Jerzy Pater Sp. z o.o. posiada akcje emitenta w liczbie 2 375 000 sztuk co daje 18,82% udziału
w kapitale zakładowym i 16,25% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA).
** Stanisław Cymbor posiada akcje Emitenta pośrednio poprzez spółkę PPHU Iwona i Stanisław Cymbor Sp. z
o.o. (PPHU Iwona i Stanisław Cymbor Sp. z o.o. posiada akcje emitenta w liczbie 2 375 000 sztuk co daje
18,82% udziału w kapitale zakładowym i 16,25% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA).
3.15.5 Zyski zatrzymane
Zyski zatrzymane obejmują kapitał zapasowy, zysk z lat ubiegłych, zysk roku bieżącego. Ruchy na Zyskach
zatrzymanych zaprezentowane są w poniższej tabeli.
Kapitał
zapasowy
Zysk z lat
ubiegłych
Zysk netto
Zyski
zatrzymane
ogółem
Na dzień 1 stycznia 2022 roku
157 721
59 547
-
217 268
Zysk/(strata) netto za okres
-
-
23 608
23 608
Inne całkowite dochody netto za okres
-
-
1 115
1 115
Całkowity dochód za okres
-
-
24 723
24 723
Zmiana kapitału zapasowego wynikająca z
podziału zysku
28 792
(28 792)
-
-
Wypłata dywidendy
-
(31 544)
-
(31 544)
Na dzień 31 grudnia 2022 roku
186 513
(789)
24 723
210 447
-
-
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
50
Na dzień 1 stycznia 2021 roku
146 764
55 738
-
202 502
Zysk/(strata) netto za okres
-
-
60 335
60 335
Inne całkowite dochody netto za okres
-
-
(146)
(146)
Całkowity dochód za okres
-
-
60 189
60 189
Zmiana kapitału zapasowego wynikająca z
podziału zysku
10 957
(10 957)
-
-
Wypłata dywidendy
-
(45 423)
-
(45 423)
Na dzień 31 grudnia 2021 roku
157 721
(642)
60 189
217 268
Kapitał zapasowy jednostka utworzyła obligatoryjnie, zgodnie z obowiązkiem ciążącym na spółkach akcyjnych,
do wysokości trzeciej części kapitału podstawowego, przeznaczając 8% z zysku netto za dany okres. Ponadto
Spółka fakultatywnie przeznacza określoną część z zysku netto danego roku obrotowego na powiększenie
kapitału zapasowego w danym roku. W 2022 roku kapitał zapasowy powiększono o kwotę 28 790 tys. PLN
z podziału zysku Spółki.
3.15.6 Kapitał z aktualizacji wyceny
Kapitał z wyceny instrumentów finansowych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody dokonanej
w 2022 roku wyceny udziałów do wartości godziwej przez inne całkowite dochody zgodnie z MSSF 9.
3.16. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki
Stan zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawia poniższa tabela:
31 grudnia
2022 roku
Stopa procentowa
31 grudnia
2021 roku
Kredyt w Banku Pekao S.A.
73 389
1M WIBOR / 1M EURIBOR +
marża
71 557
Kredyt w PKO BP SA
8 072
1M WIBOR /1M EURIBOR /
1M LIBOR / 1M BUBOR +
marża
72 846
Kredyt w Bank Handlowym w Warszawie S.A.
17 475
1M WIBOR / 1M SOFR / 1M
EURIBOR / 1M BUBOR +
marża
-
Kredyt w BNP PARIBAS
104 297
1M WIBOR /1M SOFR / 1M
EURIBOR + marża
71 065
Kredyt w ING Bank Śląski SA
56 584
1M WIBOR /1M EURIBOR /
3M BUBOR + marża
41 110
ING LEASING -Umowa leasingu zwrotnego
kluczowych aktywów - prezentowane jako kredyt
10 036
1M WIBOR + marża
-
Razem Kredyty
269 853
256 578
Pożyczki
252 713
265 072
Pożyczka od spółki powiązanej Śnieżka ToC sp. z
o.o. - pożyczka inwestycyjna
241 221
1M WIBOR + marża
249 831
Pożyczka od spółki powiązanej POLIFARBE Węgry
11 492
1M BUBOR + marża
15 241
Kredyty i pożyczki razem
522 566
521 650
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
51
Struktura zapadalności kredytów i pożyczek przedstawia się następująco:
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe
58 094
17 287
Kredyty i pożyczki długoterminowe
464 472
504 363
Kredyty i pożyczki razem
522 566
521 650
Specyfikacja kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawia się następująco :
Zobowiązania z tytułu
kredytów i pożyczek
Kwota
kredytu/pożyczki
wg umowy
Kwota kredytu/
pożyczki
pozostałe do
spłaty w walucie
wykorzystanego
kredytu
Kwota
kredytu/
pożyczki
pozostałe
do spłaty
w PLN
Kwota kredytu/ pożyczki
pozostałe do spłaty w PLN
Nazwa (firma) jednostki ze
wskazaniem formy prawnej
tys.
walut
a
tys.
waluta
tys.
część
długoter
min.
część
krótkot
ermin.
Termin
spłaty
Bank PEKAO SA O/Dębica
40 000
PLN
-
-
23 389
23 389
-
18.12.2027
50 000
PLN
-
-
50 000
40 000
10 000
18.12.2027
*
Bank PKO BP SA O/Rzeszów
15 000
PLN
-
-
4 722
1 389
3 333
24.04.2024
**
65 000
PLN
-
-
3 350
-
3 350
11.02.2023
ING Bank Śląski SA
O/Katowice
36 500
PLN
-
-
29 084
29 084
-
31.12.2027
110 000
PLN
-
-
27 500
5 500
22 000
31.12.2027
***
BNP Paribas Bank Polska
S.A. Warszawa
50 000
PLN
-
-
44 297
43 805
492
22.12.2027
60 000
PLN
-
-
60 000
48 000
12 000
22.12.2027
****
Bank Handlowy o/Warszawa
20 000
PLN
-
-
17 475
17 360
115
27.02.2024
Śnieżka ToC Sp. z o.o.
300 000
PLN
-
-
227 686
222 680
5 006
31.12.2025
EUR
2 886
EUR
13 535
13 535
-
POLIFARBE Węgry
3 000 000
HUF
966 139
HUF
11 492
11 321
171
31.12.2024
ING LEASING -Umowa
leasingu zwrotnego
11 226
PLN
-
-
10 036
8 410
1 626
31.07.2027
Kredyty i pożyczki razem
-
522 566
464 473
58 093
* kwota 10 000 tys. PLN spłata w 2023 roku (raty na koniec każdego kwartału po 2 500 tys.
PLN), kwota 40 000 tys. PLN spłacana przez kolejne 4 lata 2024 - 2027 w ratach po 2 500 tys. PLN
na koniec każdego kwartału
** kwota 3 333 tys. PLN płatna w stałych ratach miesięcznych do 31.12.2023, pozostała kwota w
ratach miesięcznych do 24.04.2024
*** kwota 22 000 tys. PLN płatna do 31.12.2023 (dwie raty po 11 000 tys. PLN na koniec 3 i 4
kwartału 2023 roku), w kolejnych 4 latach (2024 - 2027) spłaty na koniec 3 i 4 kwartału po 11 000
tys. PLN (czyli 22 000 tys. PLN rocznie) po uruchomieniu w styczniu 2023 roku kolejnej transzy 80
000 tys. PLN
**** kwota 12 000 tys. PLN spłata w 2023 roku (raty na koniec 3 i 4 kwartału po 6 000 tys. PLN),
kwota 48 000 tys. PLN spłacana przez kolejne 4 lata 2024 - 2027 w ratach po 6 000 tys. PLN na
koniec 3 i 4 kwartału w każdym roku
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
52
Struktura walutowa kredytów i pożyczek przedstawia się następująco:
31 grudnia
2022
31 grudnia
2021
31 grudnia
2022
31 grudnia
2021
wartość w
walucie
wartość w
walucie
wartość w PLN
wartość w PLN
PLN
497 539
456 018
497 539
456 018
HUF
980 749
5 054 549
11 492
62 767
EUR
2 886
624
13 535
2 865
Kredyty i pożyczki razem
522 566
521 650
Zmiany stanu zadłużenia tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawia poniższa
tabela:
rok zakończony
31 grudnia 2022
rok zakończony
31 grudnia 2021
Kredyty
stan na 01 stycznia
256 578
238 739
wpływ z tytułu zaciągnięcia
281 508
156 522
spłata
(277 065)
(128 495)
wpływ z tytułu leasingu zwrotnego
10 676
-
spłata zobowiązania z tytułu leasingu zwrotnego
(640)
-
naliczone odsetki
17 370
3 174
zapłacone odsetki
(14 623)
(3 085)
zrealizowane różnice kursowe
(3 280)
(1 197)
różnice kursowe z wyceny
1 687
1 184
aport ZCP - zobowiązanie z tytułu faktoringu
-
(8 096)
aktywowane koszty finansowania zewnętrznego
(2 358)
(2 168)
stan na 31 grudnia
269 853
256 578
Pożyczki
stan na 01 stycznia
265 072
130 138
wpływ z tytułu zaciągnięcia
66 825
203 562
spłata
(81 521)
(70 026)
naliczone odsetki
18 384
3 837
zapłacone odsetki
(13 705)
(3 247)
różnice kursowe z wyceny
(1 066)
378
zrealizowane różnice kursowe
(1 059)
463
inne
(217)
(33)
stan na 31 grudnia
252 713
265 072
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
53
Zabezpieczenia kredytów na dzień 31 grudnia 2022 roku:
Nazwa (firma)
jednostki ze
wskazaniem
formy prawnej
kwota
kredytu w
tys. PLN
Zabezpieczenia
Inne
Bank Pekao S.A.
O/Dębica
73 389
Hipoteka umowna łączna na kwotę
30.000.000,00 PLN na nieruchomości
położonej w Pustkowie wraz z cesją praw
z polisy ubezpieczeniowej oraz
pełnomocnictwo do rachunków Spółki
w Banku Polska Kasa Opieki S.A.
Zastaw rejestrowy na środkach trwałych na
kwotę 32.200.000,00 PLN wraz z cesją praw
z polisy ubezpieczeniowej.
Kredyt na finansowanie
działalności bieżącej 50 mln
oraz kredyt inwestycyjny 50
mln na refinansowanie
poniesionych nakładów
inwestycyjnych
Bank PKO BP
S.A. O/Rzeszów
8 072
Hipoteka umowna łączna na kwotę
120.000.000,00 PLN na nieruchomości
położonej w Brzeźnicy oraz weksel in blanco.
Zastaw rejestrowy na środkach trwałych na
kwotę 19 761 885,35 PLN wraz z cesją z polisy
ubezpieczeniowej.
Kredyt obrotowy w
rach.bież. 80 mln na
finansowanie bieżących
potrzeb- wykorzystanie w
PLN, USD, EUR oraz w HUF
(do 40% kredytu czyli 13 mln
PLN może być wykorzystane
w HUF), kredyt inwestycyjny
15 mln na refinansowanie
poniesionych nakładów
inwestycyjnych.
ING Bank Śląski
S.A.
O/Katowice
56 584
Hipoteka umowna do kwoty 195.000.000,00
PLN na nieruchomości (Centrum Magazynowo-
Logistycznym) położonej w Zawadzie
oraz weksel in blanco.
Linia kredytowa z częścią
kredytu inwestycyjnego w
kwocie 110 mln PLN (kredyt
przeznaczony na zakup
udziałów w spółce Polifabe
Kft) oraz częśćią kredytu w
rachunku bieżącym do
kwoty 50 mln PN z
możliwością wykorzystania
w walutach: PLN, EUR, HUF,
oraz sublimitami
kredytowymi dla spółek:
ŚToC (10 mln PLN), Rafil SA
(3,5 mln PLN).
BNP Paribas
Bank Polska
S.A. Warszawa
104 297
Hipoteka umowna łączna na kwotę
30.000.000,00 PLN na nieruchomości spółki
położonej
w Lubzinie, 90 000 000,00 PLN na
nieruchomości spółki położonej w Brzeźnicy.
Zastaw rejestrowy na wyrobach gotowych
zlokalizowanych w magazynie wyrobów
gotowych w Centrum Magazynowo
Logistycznym w Zawadzie do kwoty
15.000.000,00 PLN.
Finansowanie działalności
bieżącej Kredytobiorcy w
wysokości 60 mln, kredyt
inwestycyjny 60 mln na
refinansowanie
poniesionych nakładów
inwestycyjnych .
Citi Handlowy
SA
17 475
Hipoteka umowna łączna na nieruchomościach
spółki Rafil SA, zlokalizowanych w Radomiu na
kwotę 37 500 000,00 PLN
weksel in blanco
Finansowanie działalności
bieżącej Kredytobiorcy.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
54
ING LEASING -
Umowa
leasingu
zwrotnego
10 036
weksel in blanco
Finansowanie działalności
bieżącej Kredytobiorcy.
Śnieżka ToC sp.
z o.o.
241 221
brak
Pożyczka od spółki
powiązanej, może być
wykorzystana w PLN lub
walutach wymienialnych.
POLIFARBE
Węgry
11 492
brak
Pożyczka od spółki
powiązanej, w walucie HUF
na finansowanie działalności
bieżącej
Zabezpieczenia kredytów na dzień 31 grudnia 2021 roku:
Nazwa (firma)
jednostki ze
wskazaniem
formy prawnej
kwota
kredytu w
tys. PLN
Zabezpieczenia
Inne
Bank Pekao S.A.
O/Dębica
71 557
Hipoteka umowna łączna na kwotę
30.000.000,00 PLN na nieruchomości
położonej w Pustkowie wraz z cesją praw
z polisy ubezpieczeniowej oraz
pełnomocnictwo do rachunków Spółki
w Banku Polska Kasa Opieki S.A.
Zastaw rejestrowy na środkach trwałych na
kwotę 32.200.000,00 PLN wraz z cesją praw
z polisy ubezpieczeniowej.
Kredyt na finansowanie
działalności bieżącej
Bank PKO BP
S.A. O/Rzeszów
72 846
Hipoteka umowna łączna na kwotę
97.500.000,00 PLN na nieruchomości
położonej w Brzeźnicy wraz z cesją praw
z polisy ubezpieczeniowej.
Zastaw rejestrowy na środkach trwałych na
kwotę 19.761.885,35 PLN wraz z cesją z polisy
ubezpieczeniowej.
Kredyt obrotowy w
rach.bież.na finansowanie
bieżących potrzeb-
wykorzystanie w PLN, USD,
EUR oraz w HUF (do 40%
kredytu czyli 26 mln PLN
może być wykorzystane w
HUF)
ING Bank Śląski
S.A.
O/Katowice
41 110
Hipoteka umowna do kwoty 55.000.000,00
PLN na nieruchomości (Centrum Magazynowo-
Logistycznym) położonej w Zawadzie, hipoteka
na nieruchomości spółki Rafil S.A. oraz weksel
in blanco.
Linia kredytowa z częścią
kredytu inwestycyjnego w
kwocie 20 mln PLN (kredyt
przeznaczony na zakup
udziałów w spółce Polifabe
Kft) oraz częścią kredytu w
rachunku bieżącym do
kwoty 30 mln PN z
możliwością wykorzystania
w walutach: PLN, EUR, HUF,
oraz sublimitami
kredytowymi dla spółek:
ŚToC (10 mln PLN), Rafil SA
(3,5 mln PLN).
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
55
BNP Paribas
Bank Polska
S.A. Warszawa
71 065
Hipoteka umowna łączna na kwotę
85.000.000,00 PLN na nieruchomości spółki
położonej
w Lubzinie wraz z cesją z polisy
ubezpieczeniowej. Zastaw rejestrowy na
wyrobach gotowych zlokalizowanych w
magazynie wyrobów gotowych w Centrum
Magazynowo Logistycznym w Zawadzie do
kwoty 15.000.000,00 PLN wraz z cesją z polisy
ubezpieczeniowej oraz weksel in blanco.
Finansowanie działalności
bieżącej Kredytobiorcy.
Śnieżka ToC sp.
z o.o.
249 831
brak
Pożyczka od spółki
powiązanej, może być
wykorzystana w PLN lub
walutach wymienialnych.
POLIFARBE
Węgry
15 241
brak
Pożyczka od spółki
powiązanej, w walucie HUF
na finansowanie działalności
bieżącej
3.17. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku zobowiązania z tytułu dostaw i usług, oraz pozostałe zobowiązania kształtowały
się następująco:
31 grudnia
2022
31 grudnia
2021
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek powiązanych
3 132
372
Zobowiązania wobec jednostek powiązanych z tyt. otrzymanych
zaliczek na dostawy
6 694
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek pozostałych
50 655
53 964
w tym zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia (udzielonych
rabatów)
-
-
Pozostałe zobowiązania wobec jednostek pozostałych
9 028
9 255
- z tyt. podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń
5 575
4 334
- z tyt. wynagrodzeń
3 096
159
- inne
152
4 307
- rozliczenia międzyokresowe *
205
455
Zobowiązania ogółem, z tego
69 509
63 591
- część długoterminowa
-
-
- część krótkoterminowa
69 509
63 591
* szczegóły pozycji poniżej
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 3.21. Wszystkie zobowiązania
regulowane są na bieżąco, zgodnie z terminami płatności.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
56
Rozliczenia międzyokresowe prezentowane są w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania.
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
Rozliczenia międzyokresowe kosztów z tytułu:
Usługi konsultingowe, audyt
166
211
Pozostałe
-
200
Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu:
Dotacje
39
44
Razem
205
455
- krótkoterminowe
205
455
- długoterminowe
-
-
3.18. Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami wynikającymi
z jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej niektórych pozycji
oraz zmianami wynikającymi z jednostkowego sprawozdania
z przepływów pieniężnych
Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami wynikającymi z jednostkowego sprawozdania z sytuacji
finansowej oraz zmianami wynikającymi z jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych przedstawiają
poniższe tabele:
okres 12 miesięcy zakończony dnia
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
Bilansowa zmiana Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe należności
(10 366)
7 318
Zmiana stanu należności w rachunku przepływów pieniężnych
19 427
(69 916)
różnica
9 061
(62 598)
Należności z tyt. Sprzedaży śr.trwałych
(3)
81
Należności sprzedaż udziałów
120
120
Należności z tyt. dywidend
(405)
-
Nabycie udziałów (przedpłata)
544
-
Należności z tyt. podatku dochodowego (w tym kompensaty)
(8 773)
(3 358)
Należności długoterminowe
(541)
(533)
Aport ZCP
-
66 287
Pozostałe
(3)
1
Razem różnica
-
-
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
57
Bilansowa zmiana stanu zobowiązań z tyt. dostaw i usług oraz
pozostałych zobowiązań
5 918
14 421
Zmiana stanu zobowiązań w rachunku przepływów
pieniężnych
9 021
6 647
różnica
3 103
(7 774)
Zobowiązania inwestycyjne
(1 906)
5 396
Zobowiązania z tyt. leasingu
-
-
Wycena opcji
(780)
5 880
Zobowiązanie z tyt. pod. dochodowego od osób fizycznych
(509)
1 229
Aport ZCP
-
(4 731)
Inne
92
-
Razem różnica
-
-
Bilansowa zmiana stanu rezerw długo i krótkoterminowych
(4 142)
177
Zmiana stanu rezerw w rachunku przepływów pieniężnych
(2 960)
2 865
różnica
(1 182)
(2 688)
Rezerwa z tyt. świadczeń pracowniczych - inne całkowite
dochody
1 114
(146)
Aport ZCP
-
2 834
Inne
68
-
Razem różnica
-
-
3.19. Zobowiązania inwestycyjne
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka zobowiązała się ponieść nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w kwocie 9
817 tysięcy PLN. Kwoty te przeznaczone będą na pokrycie wydatków związanych z rozbudową, modernizacją
i zakupem majątku trwałego jednostki.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku zobowiązania Spółki do poniesienia nakładów na rzeczowe aktywa trwałe wynosiły
11 723 tysiące PLN, a na dzień 1 stycznia 2021 roku 6 327 tysiące PLN.
Zgodnie z zawartą umową zakupu 80 % udziałów w spółce Poli-Farbe, Sprzedającym przysługuje opcja put,
w ramach której po 2 latach od zakończenia I etapu Transakcji Śnieżka będzie zobowiązana do nabycia, na żądanie
Sprzedających, pozostałych 20% udziałów w Poli-Farbe. Wycena opcji i zobowiązania z tego tytułu opisana została
w nocie 2.2.7.
Tabela ruchów zobowiązań z tytułu opcji w 2022 i 2021 roku przedstawia się następująco:
Stan na 1 stycznia 2022 roku
6 080
Zwiększenie zobowiązań - wycena
780
Stan na 31 grudnia 2022 roku
6 860
Stan na 1 stycznia 2021 roku
11 960
Zmniejszenie zobowiązań - wycena
5 880
Stan na 31 grudnia 2021 roku
6 080
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
58
3.20. Zobowiązania warunkowe
Spółka jest stroną umów kredytowych, tzw. „parasolowych” z innym podmiotami z grupy kapitałowej. W ramach
tych umów ustanowiona jest solidarna odpowiedzialność kredytobiorców. W ramach tych umów spółka jest
gwarantem długu zaciągniętego przez inne spółki z grupy w ramach umów parasolowych w kwocie:
11 646 tys. PLN - limit wykorzystany przez Śnieżkę ToC,
1 137 tys. PLN - limit wykorzystany przez Radomską Fabrykę Farb i Lakierów.
3.20.1 Sprawy sądowe
Brak postępowań, których wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki.
3.20.2 Rozliczenia podatkowe
Spółka otrzymała w marcu 2021 roku wynik kontroli celno-skarbowej przeprowadzonej przez Naczelnika
Podkarpackiego Urzędu Celno-Skarbowego w Przemyślu w przedmiocie rzetelności deklarowanych podstaw
i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za 2016 rok. Urząd Celno-Skarbowy uznał, że w badanym
okresie Spółka zawyżyła koszty uzyskania przychodów o kwotę 13,8 mln PLN w związku z ponoszonymi
wydatkami na nabycie praw do korzystania z wartości niematerialnych oraz wskazał zaległość podatkową
w wysokości 2,62 mln PLN. Kwota odsetek wyniosła 0,88 mln PLN. Spółka zapłaciła ustalone decyzją zobowiązanie
podatkowe w kwocie 2,62 mln PLN wraz z odsetkami w kwocie 0,88 mln PLN we wrześniu 2022 r. Jednocześnie
Zarząd nie zgodził się z wynikami kontroli i złożył odwołanie do Naczelnika Podkarpackiego Urzędu Celno-
Skarbowego. W dniu 23 grudnia 2022 r. Spółce została doręczona ostateczna decyzja Naczelnika Podkarpackiego
Urzędu Celno-Skarbowego w Przemyślu podtrzymująca wyniki kontroli UCS. Zgodnie z rekomendacją
pełnomocników, Zarząd Spółki zdecydował o złożeniu skargi na ww. decyzję ostateczną do Wojewódzkiego Sądu
Administracyjnego w Rzeszowie, gdyż w ich ocenie decyzja została wydana z naruszeniem prawa.
W listopadzie 2022 r. wobec Spółki została wszczęta kontrola celno-skarbowa w przedmiocie rzetelności
deklarowanych podstaw opodatkowania i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za 2017 rok.
Obecnie prowadzone są wobec Spółki czynności kontrolne, polegające na wezwaniu Spółki do przedłożenia
dokumentacji związanej z rozliczeniem podatku dochodowego od osób prawnych za 2017 r.
Po przeanalizowaniu potencjalnych scenariuszy zakończenia w/w spraw, Spółka oszacowała ryzyko i ujęła
w jednostkowym sprawozdaniu z całkowitych dochodów kwotę zapłaconej zaległości podatkowej (2,62 mln PLN
) jako koszt w pozycji „Podatek dochodowy”, oraz koszt odsetek od zaległości podatkowej (0,88 mln PLN)
w pozycji „Koszty finansowe”. W ocenie Zarządu powyższa kwota prawidłowo odzwierciedla ryzyko związane
z niekorzystnym rozstrzygnięciem dla Spółki wyników obu kontroli podatkowych za 2016 r. i 2017 r.
3.21. Informacje o podmiotach powiązanych
Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi oraz podmiotem
stowarzyszonym za bieżący i poprzedni rok obrotowy:
waluta
rok
sprzedaż
podmiotom
powiązanym
zakupy od
podmiotów
powiązanych
należności od
podmiotów
powiązanych
zobowiązania
wobec
podmiotów
powiązanych
zobowiązania
wobec
podmiotów
powiązanych
z tyt.
pożyczek
Podmiot zależny:
SNIEZKA-UKRAINA SP
Z O.O.
PLN
2022
8 393
1 048
38
6 694
-
PLN
2021
8 803
370
220
32
-
Śnieżka BELPOL
Wspólna Sp. z o.o.
PLN
2022
643
-
946
-
-
PLN
2021
405
-
1 605
-
-
Śnieżka Trade of
Colours Sp. z o.o.
PLN
2022
494 340
18 410
72 230
6 389
236 215
PLN
2021
467 948
4 587
80 600
889
249 180
PLN
2022
2 345
14 270
455
1 512
-
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
59
RADOMSKA
FABRYKA FARB I
LAKIERÓW
PLN
2021
2 947
12 934
(97)
-
-
Poli - Farbe Ltd.
PLN
2022
2 599
2 560
144
408
11 321
PLN
2021
1 160
889
175
60
15 181
Jednostka
stowarzyszona:
Plastbud Sp. z o.o.
PLN
2022
682
19 460
405
3 379
-
PLN
2021
456
16 402
(3)
2 167
-
Jednostki powiązane
osobowo:
PPHU Elżbieta i Jerzy
Pater Sp.z o.o.
PLN
2022
17
461
4
10
-
PLN
2021
74
1 132
1
8
-
BH Plastics Bożena
Grzyb i Wspólnicy
PLN
2022
-
9 550
-
746
-
PLN
2021
-
8 350
-
795
-
BP Plasticpack S.C.
Wioleta Cymbor -
Pasek, Paweł
Berczyk
PLN
2022
-
646
-
39
-
PLN
2021
-
569
-
33
-
Ecosand Buczek
Spółka
Komandytowa
PLN
2022
-
864
-
99
-
PLN
2021
71
1 117
-
39
-
3.21.1 Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi
Charakter transakcji z firmami powiązanymi:
● Plastbud Sp. z o.o. w Pustkowie zajmuje się produkcją wyrobów – pigmentów do farb, które są
sprzedawane pod marką „Śnieżki”. Transakcje wzajemne pomiędzy firmami dotyczą obrotu surowcami,
materiałami i towarami.
● Śnieżka Ukraina Sp. z o.o. w Jaworowie jest jednym z producentów farb i lakierów na Ukrainie. Wyroby
jej sprzedawane są pod marką „Śnieżki”. Transakcje wzajemne pomiędzy firmami dotyczą obrotu
surowcami i materiałami.
● Śnieżka-BELPOL Wspólna Sp. z o.o. kupuje od FFiL Śnieżka SA surowce i materiały do produkcji farb,
rozpuszczalników.
● Śnieżka Trade of Colours Sp. z o.o. w Warszawie – od dnia otrzymania aportu Pionu Handlowego Spółka
ta przejęła wszystkie funkcje w zakresie sprzedaży i marketingu (w tym pricingu i revenue) od FFiL
Śnieżka SA, a także analizy rynku oraz zarządzania wybranymi znakami towarowymi w Grupie.
Przedmiotem działalności Śnieżka Trade of Colours Sp. z o.o. jest marketing i sprzedaż, w tym
wypracowywanie i wdrażanie rozwiązań strategicznych w ww. obszarach oraz prowadzenie
i nadzorowanie działań operacyjnych na wszystkich rynkach, na których operuje Grupa.
● Radomska Fabryka Farb i Lakierów SA w Radomiu zajmuje się produkcją i sprzedażą wyrobów
antykorozyjny. Transakcje wzajemne pomiędzy firmami dotyczą obrotu surowcami, materiałami,
towarami i usługami księgowo-administracyjnymi.
● Poli – Farbe Ltd. w Bocsa na Węgrzech. Transakcje pomiędzy firmami dotyczą obrotu surowcami
i materiałami.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
60
Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbywają się na warunkach równorzędnych z tymi, które
obowiązują w transakcjach zawieranych na warunkach rynkowych.
3.21.2 Pożyczka udzielona członkowi Zarządu
Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiadała należności z tytułu
pożyczek udzielonych członkom Zarządu.
3.21.3 Inne transakcje z udziałem członków Zarządu
Spółka nie zawierała żadnych transakcji z członkami Zarządu w okresie sprawozdawczym oraz porównawczym.
3.21.4 Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki
Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Spółki:
rok zakończony
rok zakończony
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
Zarząd
2 267
4 520
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
2 267
4 520
Rada Nadzorcza
1 435
1 224
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
1 435
1 224
Razem
3 702
5 744
Wynagrodzenie wypłacone lub należne pozostałym członkom głównej kadry kierowniczej:
rok zakończony
rok zakończony
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (bez narzuty)
4 488
3 805
Łączna kwota wynagrodzenia wypłaconego głównej kadrze
kierowniczej
4 488
3 805
3.22. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu
uprawnionego do badania jednostkowego i skonsolidowanego
sprawozdania finansowego
Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
wypłacone lub należne za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku i dnia 31 grudnia 2021 roku w podziale na
rodzaje usług
Rodzaj usługi
rok zakończony
31 grudnia 2022
rok zakończony
31 grudnia 2021
Badanie ustawowe w rozumieniu art. 2 pkt 1 ustawy o biegłych
rewidentach
245
235
Inne usługi atestacyjne *
33
23
Przegląd półrocznego sprawozdania finansowego
40
40
Razem
318
298
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
61
* Sprawozdanie o zgodności formatu skonsolidowanego sprawozdania finansowego z wymogami
Jednolitego Europejskiego Formatu Elektronicznego („ESEF”) oraz Ocena sprawozdania o wynagrodzeniach
za 2022 r.
3.23. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą kredyty bankowe, pożyczki, leasing,
środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie
środków finansowych na działalność Spółki. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności
i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.
W 2022 roku Spółka zrealizowała forwardy, które zostały zakupione w miesiącach luty – sierpień 2022 roku.
Instrumenty te stanowiły zabezpieczenie przepływów pieniężnych wynikających z zakupów surowców w walucie
euro. Łączna wartość zrealizowanych w 2022 roku instrumentów zabezpieczających odniesionych na zużyte do
produkcji surowce wyniosła 38 tys. PLN. W 2021 roku Emitent również dokonywał zakupu forwardów, które
stanowiły zabezpieczenie przepływów pieniężnych wynikających z zakupów surowców w walucie euro. Wartość
zrealizowanych w 2021 roku instrumentów zabezpieczających odniesionych na zużyte do produkcji surowce
wyniosła 27 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2022 roku w Spółce nie było niezrealizowanych instrumentów
zabezpieczających dotyczących zakupu surowców.
Zasadą stosowaną przez Spółkę obecnie i przez cały okres objęty sprawozdaniem jest nieprowadzenie obrotu
instrumentami finansowymi.
Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej,
ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady
zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Spółka monitoruje
również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych.
3.23.1 Ryzyko stopy procentowej
Narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim
krótkoterminowych i długoterminowych zobowiązań finansowych.
Spółka korzysta aktualnie z zobowiązań o oprocentowaniu zmiennym, nie zawiera dodatkowych kontraktów na
zamianę stóp procentowych (swapy procentowe).
Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany.
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp
procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie
procentowej). Nie przedstawiono wpływu na kapitał własny ani całkowite dochody ogółem Spółki.
Kwota w tys.
PLN
Kwota w
walucie (tys.)
Zwiększenie/
zmniejszenie o punkty
procentowe
Wpływ na zysk
lub stratę
brutto
w tys. PLN
Rok zakończony dnia 31
grudnia 2022
PLN
497 539
497 539
+1%
4 975
HUF
11 492
980 749
+1%
115
EUR
13 535
2 886
+1%
135
PLN
497 539
497 539
- 1%
(4 975)
HUF
11 492
980 749
- 1%
(115)
EUR
13 535
2 886
- 1%
(135)
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
62
Rok zakończony dnia 31
grudnia 2021
PLN
456 018
456 018
+1%
4 560
HUF
62 767
5 054 549
+1%
628
EUR
2 865
624
+1%
29
PLN
456 018
456 018
- 1%
(4 560)
HUF
62 767
5 054 549
- 1%
(628)
EUR
2 865
624
- 1%
(29)
W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Spółki narażonych na
ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe.
31 grudnia 2022 roku
Oprocentowanie zmienne
< 1 rok
1-2 lat
2-3 lat
3-4 lat
4-5 lat
Ogółem
Kredyt w rachunku bieżącym
3 958
-
-
-
113 637
117 595
Kredyt bankowy, pożyczka,
leasing zwrotny
54 135
42 141
259 951
24 064
24 680
404 971
31 grudnia 2021 roku
Oprocentowanie zmienne
< 1 rok
1-2 lat
2-3 lat
3-4 lat
4-5 lat
Ogółem
Kredyt w rachunku bieżącym
243
470 031
-
-
-
470 274
Kredyt bankowy, pożyczka
17 044
3 333
30 999
-
-
51 376
Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach
poniżej jednego roku. Odsetki od instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu są stałe przez cały okres
do upływu terminu zapadalności/ wymagalności tych instrumentów. Pozostałe instrumenty finansowe Jednostki,
które nie zostały ujęte w powyższych tabelach, nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku
stopy procentowej.
3.23.2 Ryzyko walutowe
Spółka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku
dokonywania przez jednostkę sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta wyceny. W 2022 roku
około 1,6% zawartych przez Spółkę transakcji sprzedaży wyrażonych było w walutach innych niż waluta
sprawozdawcza Spółki, podczas gdy w tym samym okresie około 34% kosztów wyrażonych było w walucie innej
niż waluta sprawozdawcza. Spółka kupuje w walucie obcej takie surowce jak biel tytanowa, żywice i wypełniacze.
Spółka wykorzystuje instrumenty pochodne do zabezpieczenia przepływów finansowych.
Analiza wrażliwości wskazuje, że gdyby kurs po jakim wyceniany jest kredyt w walucie wzrósł o 10%, to
zobowiązanie z tego tytułu też wzrosłoby o 10% i miałoby wartość 18 301 tys. PLN.
3.23.3 Ryzyko cen surowców
Spółka jest narażona na ryzyko wzrostu cen surowców, w tym ryzyko wzrostu kursu waluty euro, w której jest
rozliczana część surowców używanych do produkcji. W przypadku zmiany cen surowców o 1% łączny koszt
w Spółce zmienia się o około 3 mln PLN.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
63
3.23.4 Ryzyko kredytowe
W odniesieniu do aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzyko kredytowe
Spółki powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja
na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów.
Środki pieniężne na dzień 31 grudnia 2022 r. w kwocie 1 547 mln PLN zgromadzone są w następujących bakach:
RATING Banku
Wartość w PLN
Banku Pekao SA
BBB
165
PKO BP SA
A2
263
Bank Handlowym w Warszawie SA
A-
96
ING Bank Śląski SA
A+
573
BNP Paribas SA
A+
449
Inne środki pieniężne
-
1
Razem środki pieniężne
1 547
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Środki pieniężne w kwocie 7 319 tys. PLN zgromadzone były w następujących
bankach:
RATING Banku
Wartość w PLN
Banku Pekao SA
BBB+
46
PKO BP SA
A2
2 986
Bank Handlowym w Warszawie SA
A-
230
ING Bank Śląski SA
A+
1 138
BNP Paribas SA
A+
2 918
Inne środki pieniężne
-
1
Razem środki pieniężne
7 319
Biorąc pod uwagę krótkoterminowy charakter inwestycji orz ugruntowaną pozycje banków, uważa się, że ryzyko
kredytowe dla środków pieniężnych i lokat bankowych jest niskie.
W Spółce nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego.
3.23.5 Ryzyko związane z płynnością
Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie
to uwzględnia terminy wymagalności/ zapadalności zarówno inwestycji, jak i aktywów finansowych (np. konta
należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności
operacyjnej.
Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie
z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, umowy leasingu
finansowego oraz umowy dzierżawy z opcją zakupu.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
64
Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień
31 grudnia 2021 roku według daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności wg
wartości nominalnej.
31 grudnia 2022 roku
Poniżej 3
miesięcy
Od 3 do 12
miesięcy
Od 1 roku
do 5 lat
Powyżej 5
lat
Razem
Oprocentowane kredyty, pożyczki,
leasing zwrotny
11 087
51 072
496 986
-
559 146
Zobowiązania z tytułu leasingu i opcji
30
7 118
1 087
607
8 842
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania
69 509
-
-
-
69 509
Razem
80 626
58 190
498 073
607
637 497
31 grudnia 2021 roku
Poniżej 3
miesięcy
Od 3 do 12
miesięcy
Od 1 roku
do 5 lat
Powyżej 5
lat
Razem
Oprocentowane kredyty i pożyczki
1 823
15 810
514 448
-
532 081
Zobowiązania z tytułu leasingu i opcji
25
6 325
1 181
628
8 159
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania
63 591
-
-
-
63 591
Razem
65 439
22 135
515 629
628
603 831
3.24. Zarządzanie kapitałem
Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych
wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną nie tylko Spółki, ale całej Grupy
i zwiększałyby wartość dla jej akcjonariuszy.
Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany.
W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla
akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia
2022 roku i 31 grudnia 2021 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących
w tym obszarze. Zarząd Spółki monitoruje stan zadłużenia na poziomie Grupy stosując wskaźnik dług
netto/EBITDA. Dług netto są to oprocentowane kredyty i pożyczki (z wyłączeniem zadłużenia wobec jednostek
powiązanych) pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Strategicznym celem Grupy
jest zadłużenie na poziomie jednej EBITDA ale w okresie większych inwestycji Grupa dopuszcza jako bezpieczne
zadłużenie na poziomie 3 x EBITDA. Poziom zadłużenie różni się pomiędzy spółkami w Grupie, natomiast na
poziomie Grupy cel jest spełniony.
EBITDA jest alternatywnym miernikiem wyniku liczonym w przypadku Spółki jako Zysk na działalności operacyjnej
powiększony o amortyzację. Poziom tego zysku jest odzwierciedleniem możliwości generowania gotówki przez
Spółkę w warunkach powtarzalnych, natomiast nie jest miernikiem płynności ani gotówki. Poziom zysku EBITDA
nie jest definiowany przez MSSF UE i może być wyliczany inaczej przez inne podmioty.
31 grudnia 2022
31 grudnia 2021
Oprocentowane kredyty, pożyczki i leasing
524 548
521 650
minus Pożyczki od jednostek powiązanych
(252 713)
(265 072)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
(1 547)
(7 319)
Dług netto
270 288
249 259
Zysk na działalności operacyjnej
26 619
24 686
Amortyzacja
21 208
19 887
EBITDA
47 827
44 573
Dług netto / EBITDA
6
6
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
65
3.25. Struktura zatrudnienia
Przeciętne zatrudnienie w Spółce w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku
kształtowało się następująco:
rok zakończony
31 grudnia 2022
rok zakończony
31 grudnia 2021
Pracownicy na stanowiskach nieprodukcyjnych
448
508
Pracownicy bezpośrednio produkcyjni
158
176
Razem
606
684
3.26. Wpływ konfliktu zbrojnego w Ukrainie
Sytuacja w Ukrainie
Wskutek wybuchu wojny w Ukrainie, pomiędzy 24 lutego a 11 kwietnia 2022 roku działalność operacyjna spółki
Śnieżka-Ukraina była zawieszona (wstrzymano wykonywanie dostaw oraz zawieszono produkcję od 25 lutego
br.). Spółka ta 11 kwietnia br. jako jedna z pierwszych na tamtejszym rynku wznowiła zarówno produkcję jak i
sprzedaż. Początkowo zakład wznowił produkcję na jedną zmianę, a następnie powrócono do pracy w pełnym
wymiarze godzin.
Pomimo znacznego spadku wyników w pierwszym kwartale 2022 roku na rynku ukraińskim, drugi kwartał okazał
się lepszy od oczekiwań. Prowadzenie działalności przez Śnieżkę-Ukraina jest możliwe dzięki jej położeniu poza
aktualną strefą działań wojennych. Fabryka spółki jako jedna z nielicznych w branży farb i lakierów na Ukrainie
jest zlokalizowana w zachodniej części Ukrainy – w Jaworowie, w obwodzie lwowskim, około 20 km od granicy z
Polską. Sytuacja w zachodnich regionach Ukrainy jest nieco lepsza, a popyt konsumpcyjny na farby i lakiery –
wyższy, co może wynikać z częściowego wznowienia prac budowlanych.
Majątek spółki Śnieżka-Ukraina nie jest obecnie zagrożony, a ukraińska spółka posiada zdolności produkcyjne na
poziome sprzed ograniczenia działalności.
Nie ma przesłanek do tworzenia zwiększonych odpisów na należności.
Trwający na terytorium Ukrainy konflikt zbrojny może mieć istotny wpływ na tegoroczne wyniki spółki Śnieżka-
Ukraina. Ze względu na czynniki zewnętrze oraz aktualną sytuację rynkową Zarząd Spółki nie ma obecnie
możliwości oszacowania wpływu tej sytuacji na przyszłe wyniki. Analizując sytuację całego półrocza należy jednak
zauważyć, że ostateczne wyniki sprzedażowe spółki ukraińskiej w tym okresie okazały się lepsze od oczekiwań.
Wciąż jednak, ze względu na trwającą w tym kraju wojnę, trudno przewidzieć jaki będzie jej wpływ na wyniki
spółki w perspektywie całego roku.
Działania wojenne wpłynęły niekorzystnie na działalność Spółki na rynku ukraińskim poprzez:
osłabienie kursu złotego (podobnie jak innych walut w Europie Środkowej i Wschodniej), co może się
przełożyć na wzrost cen produktów Spółki, a z drugiej strony na osłabienie siły nabywczej klientów
indywidualnych;
wzrost inflacji i co za tym idzie osłabienie siły nabywczej klientów indywidualnych;
utrudniony spływ należności Spółki;
zaburzenia w łańcuchach dostaw importowanych surowców, materiałów oraz paliw, a także czasowo
utrudniony dostęp do niektórych z nich;
wzrost kosztów paliw, gazu ziemnego oraz energii elektrycznej;
obniżenie ratingów dla wybranych krajów z regionu konfliktu i ogólny dalszy wzrost ryzyka prowadzenia
w nich działalności gospodarczej
wydłużenie linii komunikacyjnych do wybranych krajów i wynikający stąd wzrost kosztów transportu;
spadek nastrojów konsumenckich na kluczowych dla Spółki rynkach oraz możliwy w związku z tym
spadek popytu na głównych rynkach Spółki.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
66
Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje warunki na ukraińskim rynku i dostosowuje swoje działania i plany do
aktualnej sytuacji. Ze względu na czynniki zewnętrze oraz aktualną sytuację rynkową Zarząd Spółki nie ma
obecnie możliwości oszacowania wpływu skutków wojny na przyszłe wyniki na tamtejszym rynku.
Sytuacja w Białorusi
Wprowadzane w związku z wojną w Ukrainie sankcje nałożone na Białoruś spowodowały zmianę w sposobie
dostaw do tego kraju, co mogło krótkookresowo wpłynąć na dostępność produktów Spółki na tym rynku.
Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje również dynamicznie zmieniające się warunki na białoruskim rynku i
dostosowuje swoje działania i plany do aktualnej sytuacji. Spółka na Białorusi prowadzi działalność operacyjną.
Proces sprzedaży nie jest zakłócony. Popyt na wyroby spółki na Białorusi w pierwszym półroczu tego roku był
wyższy niż w roku ubiegłym. Nie ma przesłanek do tworzenia zwiększonych odpisów na należności.
Działania wojenne wpłynęły niekorzystnie na działalność Spółki również na rynku białoruskim poprzez:
osłabienie kursu złotego (podobnie jak innych walut w Europie Środkowej i Wschodniej), co może się
przełożyć na wzrost cen produktów Spółki, a z drugiej strony na osłabienie siły nabywczej klientów
indywidualnych;
wzrost inflacji i co za tym idzie osłabienie siły nabywczej klientów indywidualnych;
utrudniony spływ należności Spółki;
zaburzenia w łańcuchach dostaw importowanych surowców, materiałów oraz paliw, a także czasowo
utrudniony dostęp do niektórych z nich;
wzrost kosztów paliw, gazu ziemnego oraz energii elektrycznej;
obniżenie ratingów dla wybranych krajów z regionu konfliktu i ogólny dalszych wzrost ryzyka
prowadzenia w nich działalności gospodarczej
wydłużenie linii komunikacyjnych do wybranych krajów i wynikający stąd wzrost kosztów transportu.
Ze względu na czynniki zewnętrze oraz aktualną sytuację rynkową Zarząd Spółki nie ma obecnie możliwości
oszacowania wpływu skutków wojny na przyszłe wyniki Spółki na białoruskim rynku.
3.27. Wpływ sytuacji epidemiologicznej na działalność Spółki
Pomimo zniesienia stanu epidemii w Polsce, a także braku istotnych obostrzeń na pozostałych istotnych rynkach
(Węgry, Ukraina), Spółka monitoruje sytuację związaną z pandemią choroby COVID-19. Na ten moment wpływ
pandemii na działalność operacyjną Spółki nie jest odczuwalny, ale obecna sytuacja w Azji pokazuje, że nie można
wykluczyć kolejnej fali zachorowań także w Polsce – na kluczowym rynku Spółki. W takim przypadku możliwe jest
przywrócenie obostrzeń, w tym np. czasowych ograniczeń w handlu. Zrealizowanie się takiego scenariusza – choć
obecnie Zarząd ocenia jego prawdopodobieństwo jako niskie – może wpłynąć na działalność oraz wyniki Spółki.
Szerzej ten wątek jest opisany w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej za 2022 rok.
3.28. Ryzyko klimatyczne
Analiza ryzyk związanych z wpływem na środowisko i klimat i równoległe rozpoznanie wpływu zmian klimatu na
Grupę była punktem wyjścia do prac nad Polityką klimatyczną Grupy Kapitałowej Śnieżka (opisaną
w Sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej w punkcie 3.3.6) oraz zapisami Strategii Zrównoważonego
Rozwoju Śnieżki 2023+ (opisaną w Sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej w punkcie 3.1).
Wykorzystano w tym celu Wytyczne TCFD (Task Force on Climate-related Financial Disclosures) oraz analizę
emisji w ramach Scope 1 i 2 opracowaną w oparciu o GHG Protocol. Dokonano analizy następujących rodzajów
ryzyk:
Ryzyka fizyczne (physical risks): koszty i straty finansowe wynikające z rosnącej dotkliwości
i częstotliwości czynników fizycznych powodujących ryzyko klimatyczne tj. z oddziaływania
ekstremalnych zdarzeń pogodowych (np. powodzie, wzrost poziomu mórz, susze, pożary, fale upałów,
burze i sztormy itd.) prowadzących np. do uszkodzeń infrastruktury, zniszczeń plonów, zaburzeń
w łańcuchu dostaw,
Ryzyka przejścia / transformacji (transition risks): związane z transformacją na gospodarkę
niskoemisyjną. Ryzyka te są związane z m.in. obecnymi i przyszłymi zmianami regulacyjnymi, zmianami
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022
(w tysiącach PLN)
67
technologicznymi, rynkowymi (zaburzenia obecnej struktury popytu i podaży energii elektrycznej,
surowców naturalnych, produktów i świadczonych usług) jak i zmianami trendów rynkowych, w tym
postaw i zachowań konsumentów.
Ryzykami o najwyższym potencjalnym poziomie wpływu i prawdopodobieństwa są:
ostre ryzyko fizyczne, wynikające z określonych zdarzeń, w szczególności związanych z pogodą, takich
jak burze, powodzie, pożary lub fale upałów, które mogą powodować zniszczenia oraz zakłócić łańcuchy
wartości.
długotrwałe ryzyko fizyczne, wynikające z długookresowych zmian klimatu, takich jak zmiany
temperatury, podnoszący się poziom mórz, ograniczona dostępność wody, utrata różnorodności
biologicznej oraz zmiany w zakresie produktywności gruntów i gleby.
ryzyko związane z polityką, np. wynikające z wymogów efektywności energetycznej, mechanizmów
ustalania opłat za emisję gazów cieplarnianych, które powodują wzrost cen paliw kopalnych lub polityki
wspierającej zrównoważoną gospodarkę gruntami.
ryzyko rynkowe, np. ryzyko związane z procesem sądowym z tytułu nieuniknięcia lub nieograniczenia
niekorzystnego wpływu na klimat lub niedostosowania się do zmiany klimatu.
Analiza ryzyk klimatycznych została ujęta w Polityce klimatycznej i zostanie włączona w kompleksowy system
zarządzania ryzykiem.
3.29. Ryzyka makroekonomiczne i finansowe
Zmieniające się otoczenie ekonomiczne, społeczne i polityczne w Polsce oraz na pozostałych rynkach
zagranicznych, mogą niekorzystnie wpływać na działalność Spółki oraz na jej wyniki biznesowe i finansowe.
Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną w przypadku Spółki może dotyczyć przede wszystkim:
konsekwencji wojny w Ukrainie
zmniejszenie siły nabywczej społeczeństwa na skutek spowolnienia bądź recesji gospodarczej
pogorszenia kondycji branży budowlanej
kondycji i polityki kredytowej banków.
Ryzyko makroekonomiczne szeroko opisane zostało w Sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej w pkt. 4.1
Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną.
Spółka w swojej działalności jest narażona na ryzyko zmiany kursów walut. Spółka importuje surowce używane
do produkcji farb i lakierów, za które w głównej mierze płaci w euro. Największe ryzyko walutowe dla Spółka
wiąże się zatem z umocnieniem kursu EUR do PLN i HUF.
Szerzej wątek ten został opisany w Sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej w pkt. 4.6 Ryzyko finansowe.
Spółka posiada zobowiązania kredytowe, faktoringowe i z tytułu leasingu finansowego o zmiennej stopie
procentowej i w związku z tym jest narażona na ryzyko związane ze wzrostem stóp procentowych.
W całym 2022 roku wzrosły referencyjne stopy procentowe (WIBOR, BUBOR), co w znacznym stopniu wpłynęło
na koszty finansowania w Spółce.
Wzrost oficjalnych stóp procentowych w Polsce stwarza ryzyko zwiększenia kosztów finansowania Spółka.
3.30. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym
Nie wystąpiły zdarzenia po dniu bilansowym, które wymagałyby odzwierciedlenia lub ujawnienia w sprawozdaniu
finansowym
